В мае ЕНПФ инвестировал в Китай 30,8 млрд тенге

Своеобразный рекорд поставил ЕНПФ. В мае фонд заработал 70,3 млрд тенге – лишь немногим меньше, чем за весь первый квартал 2018 года. Рост доходов идет на фоне ослабления тенге, увеличения валютных инвестиций и предпочтения иностранных компаний отечественным.

По данным ЕНПФ, по состоянию на 1 июня размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2018 года составил 251,41 млрд тенге, а доходность пенсионных активов – 2,98%. Фонду за месяц удалось значительно улучшить показатели. По итогам апреля они составляли 181,11 млрд тг и 2014%. Причиной этого стала не только инвестиционная деятельность, но и изменение рыночной стоимости финансовых инструментов, а также волатильность курсов.

Майское ослабление тенге принесло ЕНПФ только в виде пересчета по новому курсу 15,2 млрд тенге

Одновременно с этим растет и доля инвестиций в американской валюте. На 1 июня 2018 года их объем составил 2 трлн 574,75 млрд тенге, увеличившись за месяц на 108,4 млрд, а с начала года – на 464,4 млрд тенге. Сейчас в долларах хранится почти треть всех средств ЕНПФ. В национальной валюте прирост не такой значительный – 19,76 млрд за месяц и 27 млрд с начала года.

Вложения в Казахстан сокращаются…

ЕНПФ инвестирует в долларах, в том числе и в государственные ценные бумаги Казахстана. В мае Фондом были приобретены ГЦБ Министерства финансов на общую сумму 85,47 млрд тенге, из которых почти 26 млрд номинированы в долларах с доходностью 5,19% годовых (остальные – в тенге под 8,45%). Но

ключевой сделкой ЕНПФ остается скупка краткосрочных дисконтных нот Нацбанка

В мае объем покупок составил 1 трлн 318,14 млрд тенге, а погашений – 1 трлн 315,8 млрд тенге.

Где пенсионные миллиарды? Сауле Егеубаева рассказала о возврате этих денег

При этом в целом наблюдается тенденция по снижению инвестиций в казахстанские банки и компании. Например, в мае были проданы облигации «КазМунайГаза» на 62,2 млрд тенге — в портфеле ЕНПФ остаются долговые бумаги нацкомпании на 57,6 млрд тенге. Были погашены долговые бумаги «Казкоммерцбанка» на 22,8 млрд тенге, частично и досрочно погашены вклады в «Альфа-банке» (184,6 млн тенге), «AsiaCreditBank» (1,3 млрд тенге) и «Нурбанке» (3 млрд 307 млн тенге). При этом

инвестиций в казахстанские компании в мае не производилось

Структура инвестиционного портфеля ЕНПФ в разрезе финансовых инструментов (в млрд тенге)

Подобная тенденция отмечается с начала года.

Так, за 5 месяцев объем вложений денег пенсионного фонда в облигации квазигосударственных организаций РК снизился на 7,55% (до 731,9 млрд тенге), в облигации банков — на 2,5% (до 1 трлн 215,6 млрд тенге), акции и расписки эмитентов РК – на 10,3% (до 165,2 млрд тенге), а депозиты снизились на 2,5% (до 317,8 млрд тенге).

… но растут инвестиции в Азию

При этом

в ЕНПФ продолжают увеличивать список зарубежных компаний, в которые инвестированы средства

В мае впервые деньги казахстанских пенсионеров были направлены:

• в долговые бумаги индийских железных дорог (Indian Railway Finance – 7,9 млрд тенге),
• государственные финансовые институты этой страны (Export-Import BK India – 4,9 млрд тенге),
• китайский инвестиционный фонд (AVI Funding CO LTD – 2,3 млрд тенге),
• китайскую гидроэнергетику (Three Gorges Fin I Cayma – 3,3 млрд тенге),
• один из банков Поднебесной (Export-Import Bank China – 7,1 млрд тенге).

Второй месяц подряд вкладываются средства и в инвестиции Sinopec GRP Overseas DEV (13,2 млрд тенге) и State Grid Overseas Inv (4,9 млрд тенге).

Таким образом, только

в мае ЕНПФ инвестировал в китайские компании 30,8 млрд тенге

Для сравнения: строительство первого этапа газопровода «Сарыарка» — одного из главных инфраструктурных проектов Казахстана – оценивается в 267 млрд тенге, из которых из того же ЕНПФ может быть выделено до 80 млрд. Стоит также отметить, что все сделки в квазигосударственные компании Индии и Китая номинированы в долларах со средней доходностью в 4,23% годовых.

Девальвация тенге спасает показатели пенсионных накоплений

Кроме того, в мае были открыты депозиты в сингапурском DBS Bank на 49,4 млрд и французском Natixis на 61,8 млрд тенге. Оба вклада краткосрочные (3-4 месяца) и имеют среднюю доходность 2,44%. Одновременно с этим произошло погашение депозита в японском Bank of Tokyo-Mitsubishi на 49,4 млрд – за 4 месяца он принес ЕНПФ 315 млн тенге.