Пора бы помочь бизнесу недорогими кредитами

Хотя нынешняя сложная геополитическая ситуация и западные санкции против России негативно сказываются на значительной части отечественных предприятий, в Нацбанке не спешат удешевлять кредитные ресурсы до уровня, желаемого предпринимателями.

На такой вывод указывают данные конъюнктурного обзора, подготовленного аналитиками Нацбанка по результатам опроса представителей 3 343 казахстанских предприятий во втором квартале текущего года.

Респонденты представляют горнодобывающую и обрабатывающую промышленность, сельское хозяйство, строительство, транспорт и складирование, торговлю и другие отрасли. По размеру в опросе доминируют малые предприятия (1 767), далее следуют средние (913) и крупные (663). В разрезе регионов наибольшие доли от общей численности респондентов пришлись на Алматы (7,6%), Атыраускую (7,2%) и Жамбылскую (7,0%) области. 

Как выяснилось по итогам опроса, для 38,9% опрошенных предприятий препятствием в ведении бизнеса является состояние экономики Казахстана. По мнению 55,8% респондентов, экономическая ситуация в Казахстане во втором квартале 2022 года ухудшилась, тогда как 40,2% считают, что она не изменилась.

Кроме состояния экономики, наиболее важными для предприятий являются такие факторы, как рыночная конкуренция (28,0%), уровень налогового времени (23,3%), поиск покупателей (23,0%), нехватка квалифицированных кадров (21,6%), сложность возврата дебиторской задолженности (12,9%), тогда как доступ к финансированию по значимости располагается на 8-м месте (12,5%). 

В качестве других препятствий предприятия указали на западные cанкции в отношении России, сокращение ввоза товаров из этой страны, валютный курс, а также резкий рост инфляции. При этом большинство респондентов (54,3%) отметили, что нынешняя геополитическая ситуация и санкции, введенные против России, повлияли в целом на их бизнес негативно, а 12% констатировали, что пострадали наиболее сильно.

С другой стороны, 41,8% респондентов отметили, что на их деятельность геополитика не оказала влияния. Из числа предприятий, отметивших последствия геополитической ситуации, 37,4% заявили, что казахстанский тенге слишком слаб по отношению к другим валютам. 23,8% опрошенных указали на сложность принятия решений в связи с неопределенностью сложившейся ныне ситуации, 22% — на трудности с осуществлением денежных расчетов, а 21% — на проблемы с логистикой и снабжением. Новые возможности для бизнеса в нынешних условиях нашли для себя только 3,6% предприятий.

При этом во втором квартале 2022 года 25,5% респондентов импортировали продукцию для осуществления своей деятельности, 6,6% экспортировали, 11,3% экспортировали и импортировали, а подавляющее большинство (56,5%) не осуществляли внешнеэкономическую деятельность.

Наибольшая доля предприятий-экспортеров приходится на горнодобывающую промышленность (21,4%), импортеров — на торговлю (41,4%). В обрабатывающей промышленности наибольшая доля предприятий, осуществлявших внешнеэкономическую деятельность.

Оценки предприятиями ценовых (уровень ставок по кредиту, размер дополнительных комиссий) и неценовых (максимальный размер и срок кредита, требования к финансовому состоянию заемщика, требования к обеспечению) условий кредитования незначительно улучшились, но остались негативными.

Средние процентные ставки по кредитам, полученным участниками мониторинга, составили 13,3% в тенге и 6,8% в инвалюте. По мнению предприятий, приемлемая для них процентная ставка по кредитам в тенге должна составлять 5,4%, а по кредитам в инвалюте – 2,5%.

Сроки и ставки по кредитам в тенге

Источник: Национальный банк РК

Неудивительно, что при такой дороговизне заемных ресурсов для финансирования оборотных средств большинство предприятий (84%) использовали собственные средства, из которых 42,2% — составила прибыль, 41,8% — собственные средства акционеров/участников.

Займы в этих целях использовали 16,6% предприятий, из которых 8,7% использовали транш по ранее открытой кредитной линии, 7% — займы в казахстанских банках и организациях, осуществляющих микрофинансовую  деятельность, 0,9% — кредит за рубежом.

Среди других источников финансирования (кроме представленных на графике) предприятия также указывают авансы от покупателей, финансовую помощь, внутригрупповые займы (между материнской компанией и филиалами) и субсидии.

Источники финансирования оборотных средств

Источник: Национальный банк РК

Во втором квартале возросло негативное влияние на хозяйственную деятельность опрошенных предприятий от изменения обменных курсов тенге к российскому рублю и китайскому юаню. При этом негативное влияние пар USD/KZT незначительно смягчилось, а EUR/KZT осталось неизменным.

Как и следовало ожидать, наибольшее негативное влияние оказало значительное ослабление курса тенге к российскому рублю. Наименьшее негативное влияние на свою хозяйственную деятельность предприятия испытывают от изменения курса CNY/KZT.

Предприятия-экспортеры указали на позитивное влияние от изменения курса валют во втором квартале, тогда как предприятия-импортеры отметили, что на их деятельность значительное негативное воздействие оказывает изменение курса RUB/KZT.

Влияние обменного курса на хозяйственную деятельность экспортеров во 2 кв. 2022 г.

Источник: Национальный банк РК

Влияние обменного курса на хозяйственную деятельность импортеров во 2 кв. 2022 г.

Источник: Национальный банк РК

В расчетах с зарубежными партнерами экспортеры чаще используют доллар США (78,4%), импортеры больше используют российский рубль (84,8%). В качестве другой валюты, используемой в расчетах, предприятия указывают британский фунт стерлингов, швейцарский франк, кыргызский сом и турецкую лиру. 

Использование валюты в расчетах, доля предприятий в %

Источник: Национальный банк РК

Напомним, что в конце июля Нацбанк поднял базовую ставку до 14,5% годовых, тогда как годовая инфляция сложилась в Казахстане на отметке в 15,0%.

В России Центробанк опустил свою ключевую ставку до 8% при годовой инфляции в 15,1%. На днях снизил свою ключевую ставку и центральный банк Турции — до 13% годовых, хотя там инфляция находится сейчас на рекордном уровне в почти в 80%.

Дважды в этом году понизил свою ключевую процентную ставку и центральный банк Китая. Эти страны являются ключевыми торговыми партнерами Казахстана, поэтому удешевление реальной цены денег помогает их производителям усилить свою экспансию на внутреннем рынке нашей страны. По итогам первого полугодия доля России в импорте в Казахстан составила 38,5%, Китая – 21,6%, Турции – 2,9%.