Как трейдеры анализируют рынок. 5 методов

Как трейдеры читают рынок: пять подходов к анализу и какой из них подходит вам.

Почему одни трейдеры видят рост там, где другие ждут падения? Ответ прост: они смотрят на рынок через разные призмы анализа. Говорят, что существуют “прирожденные трейдеры”, которым достаточно «чутья рынка», но настоящие профессионалы опираются на системный подход.

Существует множество методик, позволяющих оценивать, куда двинется цена. Из них выделим такие – фундаментальный, технический, поведенческий, волновой и циклический анализ. Каждый из них помогает увидеть картину под особым углом.

1. Фундаментальный анализ — экономика против эмоций

Фундаментальный подход изучает реальные причины движения цен: процентные ставки, инфляцию, ВВП, корпоративные отчеты, решения центробанков.

Например, по данным Нацбанка Казахстана, в 2024 году повышение базовой ставки до 14,75% укрепило тенге — классический пример действия фундаментального фактора.

Фундаментальный анализ хорошо работает на длинных промежутках (недели, месяцы), а также является обязательным при инвестировании в акции, но требует времени и экономических знаний.

2. Технический анализ — рынок как математика

Этот метод основан на графиках и исторических данных. Трейдеры ищут закономерности: уровни поддержки и сопротивления, тренды, фигуры, индикаторы (RSI, MACD, средние).

Как показывают исследования CMT Association, более 70% активных трейдеров используют технический анализ хотя бы частично. Он помогает быстро принимать решения, но игнорирует экономическую подоплеку событий.

3. Поведенческий анализ — психология толпы

Рынок — это не только цифры, но и эмоции. Поведенческий анализ (behavioral finance) объясняет, как страх и жадность влияют на цены.

Пример — эффект паники на крипторынке: в 2022 году Bitcoin упал более чем на 60% не из-за фундаментальных причин, а из-за массовой распродажи после краха нескольких крупных бирж.

Этот подход полезен для оценки настроений участников рынка, особенно в периоды турбулентности.

4. Волновой анализ — рынок как ритм

Наиболее известен иетод Эллиотта – который предполагает, что цены движутся в последовательности из 5 волн роста и 3 волн коррекции, что находит отражение в числах Фибоначчи, теории самоподобия и других теориях, где важное место занимают схожести между движениями цены и природными явлениями.

Минус — субъективность: два аналитика могут по-разному «видеть» одну и ту же структуру волн.

5. Циклический анализ — время как фактор

Циклический анализ рассматривает рынок как систему повторяющихся фаз. Экономические, сезонные и политические циклы влияют на динамику активов.

Например, индекс сырьевых товаров часто растет в первом квартале года из-за роста производственной активности, а затем снижается летом.

Такой подход помогает понимать долгосрочные закономерности, особенно на товарных и валютных рынках.

Сравнительная таблица методов анализа

Как трейдеры комбинируют подходы

На практике большинство специалистов используют смешанные стратегии. Например, фундаментальные сигналы применяют для выбора направления, а технические — для определения момента входа.

Для трейдеров из Казахстана важно учитывать и локальные условия: колебания тенге, политику Нацбанка, сырьевые цены.

Если вы изучаете рынок с этой стороны, посмотрите рейтинг брокеров Казахстана — в нем собраны лицензированные компании, предоставляющие аналитические инструменты и демо-счета для начинающих.

Например, можно ознакомиться с международным брокером Форекс Клуб — одним из старейших игроков рынка, который работает с клиентами из Казахстана и СНГ. Кстати, Форекс Клуб активно работает над тем, чтобы клиенты использовали для принятия торговых решений искусственный интеллект. Похоже, что развитие ИИ приведет к тому, что у трейдеров появится новый отдельный метод анализа.

Более подробное описание аналитических подходов можно найти в статье «Финансовый анализ» на Википедии — базовый источник, где объяснены ключевые школы анализа и методы интерпретации данных.

Вывод

Рынок — это сложная система, в которой нет «единственно правильного» подхода. Одни трейдеры верят в макроэкономику, другие — в графики, третьи — в психологию.

Главное — не искать волшебный метод, а научиться понимать причины движения цен и выстраивать свою стратегию на преимуществе, при этом контролируя риски.

Био автора: Александр Бальдвин, опытный аналитик и консультант в школе трейдинга с 15-летним стажем. В прошлом работал брокером, поэтому хорошо разбираюсь в банковской сфере и управлении капиталами. Торгую на криптобиржах по собственной методике. В свободное время увлекаюсь коллекционированием цифровых картин NFT. Больше всего меня привлекают работы современных художников, создающих уникальные арт-объекты.