Кредитная амнистия — ловушка для экономики

При этом иностранные эксперты считают, что экономический спад в нашей стране в прошлом году составил 2,5%. На этом фоне среди избирателей начинают набирать популярность лидеры-популисты.

Они вредят росту экономик в своих странах и, вопреки обещаниям бороться за права рядовых избирателей, не добиваются перераспределения благ в пользу малоимущих. Напротив,

после таких реформ бедные становятся еще беднее, а богатые еще богаче

Такие выводы приводятся в докладе Центра по исследованию экономической политики (CEPR) в Лондоне. Реалии Казахстана далеки от европейский стандартов, поэтому на примере заявлений Жанболата Мамая и реализации подобных идей в других странах попытаемся спрогнозировать, как отразятся на экономике и всех нас кредитная амнистия и «вертолетные деньги».

Кому должны, тому прощаем

За поголовное списание займов ратует не только оппозиционный политик-одиночка, но и Народная партия. Популисты ссылаются на высокую закредитованность населения. Но если взять мировую статистику, загруженность ссудами в нашей стране в разы ниже, чем в Европе или США. Но даже если их план реализуется и банки поголовно «простят» всем задолженность, пострадают обычные вкладчики. Почему? Дело в том, что во всем мире финансовые организации дают ссуды за счет вкладчиков. То есть

если банки самостоятельно спишут долги, расплатятся за это обычные казахстанцы, которые лишатся своих депозитов

Для того чтобы люди не потеряли сбережения, правительство будет вынужденно финансировать «щедрость» банкиров и возместить их потери. В этом случае кабинет министров существенно сократит финансирование больниц, школ, детских домов, домов престарелых.

Есть еще один вариант — повышение налогов работающим казахстанцам. То есть кредиты спишут всем, но заплатят за это те, кто трудится в прозрачном секторе экономики.

Потеряют ли банки доход? И в первом, и во втором случае — нет! За реформу заплатят либо вкладчики банков, либо налогоплательщики.

Кроме того, такая мера послужит стимулом для некоторых и дальше брать займы и не погашать их. Конечно, они испортят собственную кредитную историю, но за иждивенцев заплатят добросовестные заемщики. Как? Все очень просто — в стоимость кредита (процент, который мы выплачиваем банку) всегда закладывается возможность невозврата. И чем больше токсичных займов, тем дороже ссуды. То есть в случае реализации этой «реформы» мы можем легко вернуться в нулевые годы, когда минимальный кредит был 60% годовых.

Самый безопасный способ помощи заемщикам во время пандемии (кстати, к нему прибегли все страны мира) – это кредитные каникулы и рефинансирование ссуд. Банкиры не заинтересованы в повальном банкротстве клиентов, ведь это вредит им самим, поэтому они легко мирятся с отсрочкой платежей и снижением прибыли. Лучше недополучить сейчас, чем иметь токсичные портфель — вот логика, которой пользовались финансисты.

Вред одноразовых выплат

Единоразовые выплаты каждому жителю страны во всем мире называют «вертолетными деньгами». К этой мере в 2020 году прибегли правительства США, России и некоторых стран.

На этот опыт постоянно ссылается Жанболат Мамай. Правда, умалчивая о проблемах, которые он несет

Рассмотрим влияние «вертолетных денег» на экономику.

Итак, в прошлом году американцы один раз получили от государства примерно $1 200 и еще по $500 на каждого ребенка. При этом средняя зарплата в США составляет $4 150. Аналитики определили, что больше всего расходов из полученных средств было направлено на покупку еды, арендную плату и оплату счетов за коммунальные услуги. В итоге за несколько дней в стране именно в этих секторах был зафиксирован рост цен, и они не падают до сих пор. Собственно, услуга была оказана ретейлерам, владельцам кафе и ресторанов, предприятий ЖКХ и собственникам недвижимости.

Кроме того, многие американцы понесли внезапно образовавшиеся средства на биржи, скупая подешевевшие акции и «мусорные облигации». Это позволило остановить стремительное падение фондового рынка США и увеличило прибыль брокерских и инвестиционных компаний.

Прямые выплаты в США были проведены без учета финансового положения граждан. Естественно, для потерявших работу и вынужденных содержать семью таких вливаний было недостаточно.

Опыт Европы

Россияне постаралась учесть негативный опыт США, но не смогли избежать проблем. В России семьи с детьми до 16 лет получили выплаты по 10 тыс. рублей на каждого ребенка. В итоге инфляция в 2020 году там стала самой высокой за последние четыре года.

Иначе боролись с кризисом в Европе. Например, в Великобритании малые предприятия розничной торговли, гостиничного и туристического бизнеса на время эпидемии освобождаются от налога на коммерческую деятельность. Британцам, испытывающим финансовые трудности, дали трехмесячную отсрочку по ипотечным платежам. Германия еще в марте 2020 года оперативно разрешила частным предпринимателям получать прямые субсидии и кредиты. Арендодателям запретили расторгать договоры со съемщиками жилья. В Италии приостановили выплаты по займам бизнеса и ипотечным кредитам населения (под госгарантии для банков).

Куда ведет популизм?

Всплеск популизма в Казахстане понять можно. Однако эта идеология опасна, в том числе и для своих сторонников. Ведь если предложения Жанболата Мамая будут реализованы хотя бы частично, нас ждут рост налогов, двузначный рост инфляции и как следствие рост курса доллара США.

Кому это выгодно? Дешевый тенге всегда играет на руку крупным добывающим компаниям. Ведь продукцию они реализуют за рубежом за доллары, а платят рабочим здесь обесцененной национальной валютой. Те же крупные компании выигрывают и от инфляции. Часто они имеют громадные тенговые кредиты, а обесцененная валюта обесценивает и долги. Также инфляция приводит к отказу от накоплений, в ожидании постоянного роста цен люди начинают скупать товары.

Итак, популизм легко может:

• разрушить независимые институты и гражданский мир (посмотрите, чем заканчивался президентский срок Дональда Трампа)
• способствовать распространению ксенофобии (это пережила Германия в 30-40-е годы прошлого века)
• привести к диктатуре (правление Бенито Муссолини в Италии)

И напротив, постепенное решение проблем не всегда популярными среди населения мерами неуклонно приводит к улучшению ситуации. Например, тот же Всемирный банк ожидает, что в этом году отечественная экономика вырастет на 2,5%. Такой прогноз связан с тем, что страна борется с новым ускорением распространения инфекции коронавируса. Кроме того, увеличению ВВП будет способствовать массовая вакцинация, рост цен на cырье для тяжелой промышленности и сохранение мер экономической поддержки.