Как Пенсионный фонд продавал и покупал ценные бумаги в 2019 году

В декабре 2019 года средства ЕНПФ не были вложены в покупку облигаций казначейства США. Произошло это впервые с июня 2018. То есть 17 месяцев средства в американский госдолг вкладывались очень активно.

Суммарная стоимость приобретенных долговых бумаг превысила 4 трлн тенге

Новые бумаги приобретались быстрее, чем гасились старые. В итоге текущая стоимость вложений в них выросла с 493,2 млрд (на 1 июня 2018) до 1 трлн 132,8 млрд (к началу декабря 2019).

Однако совсем без операций с американским госдолгом не обошлось. В декабре были проданы бумаги на 83,8 млрд тенге. Еще 114,1 млрд вернулись на счета фонда в результате погашения основного долга. Таким образом, объем инвестиций казахстанского пенсионного фонда в облигации казначейства США теперь находился ниже планки в 1 трлн тенге.

Возвращение в российский госдолг

Впрочем, от инвестиций в государственные бумаги иностранных государств в Нацбанке не отказались. В декабре были приобретены долговые бумаги правительства Филиппин на общую сумму 2,3 млрд тенге. Месяцем ранее объем подобных сделок составил 1,9 млрд.

Помимо этого

средства ЕНПФ вновь были вложены в российский госдолг. В декабре было закуплено облигаций на 20,9 млрд тенге

В последний раз этот инструмент использовался в августе 2018: тогда объем покупки составлял 19,9 млрд тенге.

Примечательно, что в последние месяцы ранее приобретенные долговые бумаги правительства РФ продавались: в октябре было продано облигаций на 114,9 млрд, а в ноябре нетто-продажи составили 60,6 млрд тенге.

В декабре продавались долговые бумаги и других государств:

• Третий месяц подряд с портфеля ЕНПФ «скидывается» долг Мексики. В декабре объем продаж облигаций составил 20,5 млрд, за квартал – 52,2 млрд.
• Объем реализованных ГЦБ Бразилии составил 19 млрд тенге. Объем продаж в IV квартале 2019 года – 26,4 млрд.
• Индонезийские облигации были проданы за 6,8 млрд.

В иностранные банки — более 60 млрд

На этом операции с иностранными эмитентами не закончились. Вновь были осуществлены долларовые вклады в банки. Депозиты в DBS Bank составили в переводе на нацвалюту 31,9 млрд тенге, в Natixis — 30,6 млрд.

«Свободные денежные средства в иностранной валюте также размещались в краткосрочные депозиты иностранных банков, имеющих рейтинговые оценки не ниже «А-». При этом данные инвестиции не являются стратегической целью инвестирования. Они осуществляются в рамках управления текущей ликвидностью для поддержания доходности пенсионных активов», — заверяют в ЕНПФ.

Вновь были приобретены облигации Европейского банка реконструкции и развития. Общий объем сделки составил 58 млрд тенге. Доходность по ним считается по формуле «инфляция +1,5%». В 2019 году Нацбанк уже в пятый раз покупает долговые бумаги организации, а общий объем сделок составил 188 млрд тенге.

Кроме того, в декабре были произведены выплаты основного долга по ЦБ Goldman Sachs International на сумму 1,48 млрд.

Казахстанские БВУ возвращают деньги

Не обошлось и без вложений в казахстанские компании:

«В отчетном периоде были приобретены облигации АО «Банк Развития Казахстана» на сумму 10 млрд с доходностью 11% годовых», — отмечают в ЕНПФ.

За три месяца из пенсионного фонда в «Аграрную кредитную корпорацию» было направлено 14,1 млрд тенге. Что касается «Банка развития Казахстана», сюда в последний раз средства направлялись в июле (30 млрд).

Вернули часть денег в ЕНПФ и казахстанские БВУ:

• «Банк ЦентрКредит» выплатил купоны по облигациям на 10,5 млрд тенге, а также погасил долг по вкладам на 182,3 млн
• Погашение основного долга по облигациям «Евразийского банка» составило 9,9 млрд
• облигации Forte bank – 649,5 млн
• вклады в «Народном банке» — 910 млн
• вклады в «Нурбанке» — 907,1 млн

Кроме того, 15 млрд ЕНПФ получил в качестве выплат по долговым бумагам ипотечной компании «Баспана».

Доходность обогнала инфляцию

В декабре доходы от инвестиционной деятельности составили 46,46 млрд, но могли бы быть и больше, если бы не укрепление тенге. Только на переоценке иностранной валюты за месяц было потеряно 34,3 млрд тенге. По итогам года доход ЕНПФ составил почти 700 млрд.

«В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода за 2019 год составил 699,77 млрд тенге.

При этом за 2019 год доходность пенсионных активов для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 6,57% при инфляции в размере 5,40%. Таким образом, реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ составила 1,17%», — сообщили в фонде.