За месяц пенсионный фонд заработал 60 млрд тенге

В августе 2019 года в 8 банках были открыты долларовые депозиты на общую сумму 708,6 млрд тенге. Погашение ее большей части произошло в том же месяце. В Нацбанке такие маневры объяснили

«управлением текущей ликвидностью для поддержания доходности пенсионных активов».

При этом подчеркнули: такие вклады не являются стратегической целью инвестирования.

В сентябре политика инвестирования не изменилась. Количество иностранных банков увеличилось до 9. При этом вместо французского Natixis пришел нидерландский Rabobank и добавился канадский Bank of Nova Scotia. Сумма краткосрочных депозитов в долларах в пересчете на нацвалюту составила 929,6 млрд тенге. Ставка вознаграждения — 2,12% годовых.

В рублях Нацбанк разместил 14 млрд тенге под 7%. Общий объем погашений в сентябре (с учетом ранее размещенных вкладов) составил 1 трлн 063,3 млрд тенге.

Инвестиции в США

Еще одно распространенное направление инвестиций — американский госдолг. В сентябре на средства пенсионки Нацбанк приобрел очередные государственные ценные бумаги США. В этот раз на сумму 211,4 млрд тенге под 1,9% годовых. При этом произошло погашение основного долга по  ранее купленным облигациям на 169 млрд. Продажа части ценных бумаг принесла еще 78,7 млрд. Таким образом, за месяц объем инвестиций в ГЦБ США снизился на 60,4 млрд.

В целом в государственные ценные бумаги иностранных государств на 1 октября 2019 года инвестировано 35,3% всех средств ЕНПФ. Это более 1,6 трлн тенге – больше средств хранится только в ГЦБ Казахстана (3,9 трлн).

Кроме этого, часть средств ЕНПФ была переведена из долларов в евро.

«В рассматриваемом периоде были заключены сделки валютного свопа USD/EUR объемом 440,0 млн долларов на срок от 6 до 9 месяцев. В рамках этих сделок в портфель пенсионных активов ЕНПФ были получены 398,2 млн евро», — отмечают в Нацбанке.

20 млрд на железные дороги

Что касается движения пенсионных денег внутри страны, большинство из них связаны с самим Нацбанком. Так, в сентябре были размещены краткосрочные вклады на 4,18 трлн тенге, из них погашено около 4 трлн. Кроме того, был погашен основной долг по ГЦБ Нацбанка на 193 млрд тенге (на покупку новых бумаг направлено 65,5 млрд) и ГЦБ Правительства РК на 16,9 млрд (приобретено новых на 20,3 млрд).

Помимо этого средства ЕНПФ были направлены на покупку облигаций «Казахстан темир жолы». 13 сентября на Казахстанской фондовой бирже

КТЖ разместил 15-летние облигации на 40 млрд тенге под 11,5%. Половина из них выкуплена за счет средств пенсионного фонда

Не обошлось и без снятия средств с вкладов в отечественных БВУ. В сентябре произведены досрочные частичные погашения основного долга на общую сумму 1,4 млрд тенге. При этом 1,2 млрд снято со счетом в «Народном банке», остальное – в «Банке ВТБ».

Доходность обгоняет инфляцию

По итогам сентября инвестиционный доход увеличился на 60 млрд тенге. В основном за счет доходов в виде вознаграждения по ценным бумагам (+53,9 млрд тенге). Еще 10,5 млрд принесла переоценка иностранной валюты, однако эти доходы оказались «съедены» убытками от переоценки ценных бумаг (-32,5 млрд). В целом за 9 месяцев инвестиционный доход составил 525,2 млрд тенге.

Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков с начала 2019 года, составила 4,98%, что значительно выше уровня инфляции (3,3%).

Из расчета последних 12 месяцев, доходность составила 8,40% при инфляции 5,30%