Куда Нацбанк вкладывает пенсионные активы?

Один из главных трендов инвестиционной политики активов ЕНПФ – это увеличение вложений в американский госдолг. Текущая стоимость приобретенных облигаций США на 1 мая 2019 года составила 973,6 млрд тенге – это более чем на 40% больше, чем размещенные средства на депозитах в банка всего мира. По данным ЕНПФ, в мае были приобретены ценные бумаги на 308,8 млрд тенге. Заявленная доходность – 2,41%. Одновременно с этим произошло погашение основного долга по приобретенным ранее бумагам.

Что принесло 263,4 млрд тенге

Второй тренд – размещение средств на депозитах в иностранных банках. В мае средства ЕНПФ получил французский Societe Generale. Сумма вклада, номинированного в российских рублях, 13,7 млрд тенге. Ставка вознаграждения – 7,75%. В банке уже размещен один депозит — в марте вложили 5,74 млрд. Еще по одному вкладу срок истек в мае: ЕНПФ получил 4,07 млрд тенге, вложив тремя месяцами ранее 3,997 млрд.

За 4 месяца в ЕБРР инвестировали 70 млрд тенге

Также в мае произошло погашение основного долга по облигациям Министерства финансов РФ, приобретенных в 2017 году. Полученная сумма – 9,58 млрд тенге. Помимо этого, на средства ЕНПФ приобретены долговые бумаги Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР) на 30 млрд тенге (доходность равна инфляции +1%), а также облигации Евразийского банка развития (ЕАБР) на 11,17 млрд (9,5% годовых). Эти направления инвестирования также постепенно становятся привычными. На накопления фонда в феврале и апреле 2019 года уже покупались облигации ЕБРР на общую сумму 40 млрд тенге. Также в феврале 2019 года были приобретены долговые бумаги ЕАБР на 5 млрд тенге.

Сделки с иностранными эмитентами в мае 2019 года (млрд тенге, по данным ЕНПФ)

Казахстанское направление: сделки с государством

Приобрели:

Краткосрочные дисконтные ноты Нацбанка в объеме 298,17 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 8,66% годовых.

Ценные бумаги Министерства финансов РК, номинированные в тенге, в объеме 48,00 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 8,69% годовых.

Произошло погашение дисконтных нот НБРК на общую сумму 476,42 млрд тенге

Но и это не все: «В отчетном месяце в рамках управления текущей ликвидностью с целью поддержания доходности по пенсионным активам осуществлено инвестирование в однодневные депозиты Национального Банка РК на общую сумму 4 526,00 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 8,00% годовых. В отчетном периоде произошло погашение депозитов на общую сумму 4 400,00 млрд тенге», — говорится в сообщении ЕНПФ.

Что касается остальных казахстанских эмитентов, тут ситуация складывается следующим образом: новых вложений не было, а старые вернулись в объеме 36,5 млрд тенге. В частности, была продана часть депозитарных расписок АО «НАК «Казатомпром» на 371 млн тенге. Также реализовали облигации «Евразийского банка» на 19,8 млрд тенге. Произошло погашение основного долга по долговым бумагам «Банка ЦентрКредит» на 14,98 млрд.

Не обошлось и без частичного досрочного погашения вкладов в казахстанских БВУ:

• со счетов в «Народном банке» сняли 1,1 млрд тенге,
• Банка ВТБ – 221,8 млн,
• «Альфа-банка» — 1,17 млн.

Сделок немного, но доход большой

В целом последний месяц весны для ЕНПФ выдался удачным. Инвестиционный доход составил 77,7 млрд тенге. Большую часть средств (56,16 млрд) принесли доходы в виде вознаграждения по ценным бумагам. 9,6 млрд дала рыночная переоценка ценных бумаг,

10,9 млрд – переоценка иностранной валюты

«В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2019 года составил 250,08 млрд тенге. Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2019 года, составила 2,37%», — говорится в сообщении ЕНПФ.

По состоянию на 1 июня 2019 года доходность пенсионных активов за год составила 10,6%. Это вдвое больше инфляции за это же время. То есть за последние 12 месяцев реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ составила 5,30%.