Нацбанк инвестировал пенсионные деньги в экзотические страны

В октябре 2021 года инвестиционный доход ЕНПФ составил 129 млрд тенге. Это в четыре раза больше, чем в октябре 2020 года, когда было заработано 30,3 млрд тенге. С другой стороны, в августе и сентябре прибыль была выше: 144,6 и 152,8 млрд тенге соответственно.

Основной доход был получен в виде вознаграждений по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО». По итогам прошедшего месяца он составил 69,8 млрд тенге, что, впрочем, является худшим показателем с мая.

Дети стали заложниками вредного питания и антиваксерства — ЮНИСЕФ

Немногим меньше ЕНПФ получил на переоценке ценных бумаг – 62,3 млрд тенге (лучший показатель за последние пять месяцев). Среди убыточных статей – внешнее управление, доходы от которого по итогам октября снизились на 25,6 млрд тенге, перекрыв значительную часть прибыли двух предыдущих месяцев.

В целом за 10 месяцев 2021 года размер начисленного инвестиционного дохода вкладчикам ЕНПФ составил 1 трлн 247,8 млрд тенге.

«Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков с начала 2021 года, составила 9,93% при инфляции 7%. Таким образом, реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ составила 2,93%.

При этом по состоянию на 1 ноября 2021 года доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с ноября 2020 года по октябрь 2021 года) составила 10,9% при инфляции в размере 8,9%. Таким образом,

за последние 12 месяцев реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ составила 2%»,

— отмечают в фонде.

ЕНПФ потянуло на Ближний Восток

Отличительной чертой инвестиций ЕНПФ в последние месяцы является значительные объемы вкладов в Государственные ценные бумаги (ГЦБ) иностранных государств.

С 2019 года подобные сделки в большинстве случаев совершались только с американским госдолгом, однако сейчас круг гораздо шире. В частности, в октябре ЕНПФ инвестировал в ГЦБ таких государств, как:

• Мексика  — 10,6 млрд тенге
• Катар — 18,3 млрд
• Колумбия  — 6,4 млрд
• Кувейт  — 4,7 млрд
• Саудовская Аравия — 31,5 млрд
• Марокко — 13,6 млрд

Кроме того, объемы нетто-покупок ГЦБ США составили 245,4 млрд тенге (чистая покупка – 382,9 млрд); Индонезии — 18,5 млрд; Филиппин – 3,5 млрд. Доходность традиционно небольшая: инвестиции в американский госдолг  под 0,05%, а средневзвешенная ставка по остальным странам составила 3,3% годовых.

Что может девальвировать тенге в 2022 году? — исследование

К слову, в октябре были проданы государственные ценные бумаги Перу. Объем сделки составил 859,5 млн тенге. Доходность вкладов – 0,1% годовых.

Невысокую доходность обеспечивают и вклады, которые в октябре ЕНПФ открыл за рубежом.

«В рассматриваемом периоде с целью поддержания доходности валютного портфеля были размещены вклады в иностранных банках со сроком погашения от двух до трех месяцев, номинированные в долларах США, на сумму 297,75 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 0,10% годовых», — отмечают в фонде.

В частности:

• Mizuho Corporate Bank — 42,5 млрд тенге
• Societe Generale — 51,1 млрд
• Credit Agricole — 63,9 млрд
• Sumitomo Mitsui Banking — 97,9 млрд
• Canadian Imperial Bank of commerce — 42,5 млрд

Впрочем, общий объем депозитов  в инвестиционном портфеле ЕНПФ по итогам месяца сократился, так как наряду с размещением новых депозитов произошло и погашение старых. Причем на больший объем – 476,29 млрд тенге.

ЕНПФ продал еврооблигации

Что касается казахстанских эмитентов, сделок с ними традиционно немного. Часть из них связана с ГЦБ Министерства финансов. В октябре были приобретены бумаги на общую сумму 35 млрд тенге под 10,81% годовых. Произошла продажа еврооблигаций на 83,64 млрд тенге. Плановых погашений в этом месяце не было.

Не обошлось и без традиционных размещений депозитов в Нацбанке:

«В отчетном месяце в рамках управления текущей ликвидностью с целью поддержания доходности по пенсионным активам осуществлено инвестирование в депозиты Национального Банка РК. Средний объем сделок составил 136,26 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 8,91% годовых», — отмечают в ЕНПФ.