ЕНПФ переносит вклады из казахстанских банков за рубеж

Депозиты в иностранных банках становятся все более важным инструментом инвестирования средств ЕНПФ. Благодаря активному ослаблению тенге, которое продолжалось в апреле-сентябре, такие вклады приносят хорошие доходы даже за короткое время.

Взоры на запад

Так, в июне фонд разместил:

• 3-месячные вклады в голландском Rabobank Nederland (49 млрд 617 млн тенге),
• сингапурском DBS Bank (также 49 млрд 617 млн тенге),
• французском Natixis (65 млрд 596 млн тенге).

Общий объем – 164,83 млрд тенге. В сентябре срок депозитов подошел к концу: сумма погашения составила 178,2 млрд тенге.

Таким образом ЕНПФ заработал около 13,4 млрд тенге – это почти 150 млн тенге в день

ЕНПФ заработал на слабом тенге 125 млрд

Сейчас тенге стабилизировался, но ЕНПФ продолжает вкладывать деньги в иностранные банки. В сентябре был открыт 3-месячный депозит в голландском ING Bank N.V. на 38,1 млрд тг и 4-месячный вклад во французском Credit Agricole на 35,4 млрд тг. Средневзвешенная доходность — 2,44% годовых.

Всего на 1 октября 2018 года на хранении в иностранных банках находится 337,54 млрд тг – на 21,7% больше,

чем было в начале года. Таким образом, на вкладах за рубежом фонд хранит больше средств, чем в отечественных БВУ.

Привет из Америки

Растет и доля государственных ценных бумаг иностранных государств. Если в начале года в этот инструмент было инвестировано 12,2% средств ЕНПФ (948,84 млрд тг), то 9 месяцев спустя – уже 13,25% (1 трлн 178,7 млрд тг).

В сентябре наиболее активные операции велись с государственными облигациями США –

были приобретены краткосрочные бумаги со средневзвешенной доходностью 2,28% годовых. На эти цели было направлено 76,68 млрд тг.

Одновременно с этим 69,06 млрд тг было получено за счет погашения американских государственных ценных бумаг, еще 24,29 млрд – за счет их продажи. Итого

на 1 октября 2018 года ЕНПФ имеет облигаций США на сумму свыше 602 млрд тенге

В сентябре также были куплены государственные ценные бумаги Мексики, номинированные в долларах США, в объеме 7,16 млрд тг по номинальной стоимости со средневзвешенной доходностью 4,32% годовых.

Это далеко не первый раз, когда ЕНПФ обращает внимание на долговые бумаги этой страны (наиболее активные закупки велись в январе августе 2018 года).

Суммарно в облигации Мексики вложено уже 83,5 млрд тг отечественных пенсионных накоплений

Наши банки теряют «пенсионку»

ЕНПФ продолжает выводить деньги из казахстанских банков. В сентябре произошло частичное досрочное погашение вкладов сразу в семи БВУ – в общей сложности фонд забрал с вкладов 9,93 млрд тг. Эта сумма включает в себя изъятые 3 млрд тг из почившего «Банка Астаны».

Кроме того, вклады были частично закрыты в:

• АО AsiaCredit Bank — 1 млрд 135 млн тг (осталось около 3,2 млрд)
• АО Tengri Bank — 2,67 млрд тг (осталось примерно 5,4 млрд)
• АО Банк ЦентрКредит — 1 млрд тг (осталось 837 млн)
• АО ДБ АЛЬФА-БАНК — 260,9 млн тг (осталось 3,3 млрд)
• АО Нурбанк — 1,8 млрд тг (осталось 6 млрд)
• ДО АО Банк ВТБ Казахстан – 72,2 млн тг (осталось 2,4 млрд)

Новых депозитов в казахстанских банках размещено не было – в 2018 году Нацбанк это делает неохотно

В результате с начала года объем размещенных средств сократился на 13%, опустившись до 283,4 млрд тг (3,19% от общего объема средств ЕНПФ – на 1 января 2018 года на депозитах в казахстанских банках лежало 4,19% средств фонда).

Чьи облигации купил ЕНПФ

Что касается операций с корпоративными бумагами, их в сентябре было немного. ЕНПФ продал еврооблигации турецкого банка AKBANK TAS на 1 млрд тг, а также получил 730 млн тг от погашения долга по облигациям AMF Group.

Деньги ЕНПФ вновь пойдут на поддержку банков

При этом ЕНПФ в очередной раз закупил облигации китайских квазигосударственных компаний: около 1,5 млрд тг было направлено на покупку долговых бумаг Sinopec GRP Overseas DEV, еще 7,2 млрд – на облигации State Grid Overseas Inv.

Средневзвешенная доходность бумаг, номинированных в долларах, составляет 4,21%. Деньги в эти компании направляются не в первый раз: пенсионный фонд суммарно направил в облигации 37,6 млрд тг.

Кроме того, в сентябре были приобретены облигации двух казахстанских банков — закуплены долговые бумаги «Цеснабанка» на 20 млрд тг и «Банка ЦентрКредит» — на 9,36 млрд тг.

Сделки осуществлены в рамках облигационной программы для БВУ РК, реализуемой Нацбанком.

Процент, по которым банки получили в долг деньги ЕНПФ, достаточно высок – 12% годовых

Доходность выше инфляции

С точки зрения доходности сентябрь для ЕНПФ выдался не самым удачным месяцем – заработано всего 43,64 млрд тг.

Для сравнения:

• в мае — 70,3 млрд,
• в июне – 126,8 млрд,
• в июле – 71,5 млрд,
• в августе – 169,25 млрд.

Банкам выделят 200 млрд тенге из ЕНПФ

Другое дело, что в предыдущие месяцы хорошим показателям помогал слабеющий тенге — основной доход формировался за счет переоценки иностранной валюты. В сентябре значение доллара в корзине ЕНПФ выросло, негативную роль сыграл тот факт, что на переоценке фонд потерял 2,5 млрд тг.

Зато чистые доходы в виде вознаграждения по ценным бумагам за месяц увеличились сразу на 48,4 млрд тг

Доходность ЕНПФ с начала года составила 7,75% (по итогам первых 8 месяцев – 7,28%, первого полугодия – 4,48%). Инфляция за это время составила 3,3%. Таким образом,

темпы роста пенсионных накоплений в 2,3 раза выше темпов роста цен на товары и услуги в республике