День Финансиста со слезами на глазах

15 ноября Казахстан будет отмечать день Финансиста. С какими итогами подойдет казахстанская финансовая сфера к своему профессиональному празднику, похоже, всем понятно.
Вполне предсказуемым плачевным итогом двухлетнего правления Данияра Акишева в Нацбанке стала «черная» пятница банковского сектора, пришедшаяся на 3 ноября.

Этот драматический день ознаменовался жесткими заявлениями главы государства в адрес проворовавшихся акционеров Bank RBK, которые «будут сидеть там, где они должны сидеть», отзывом лицензии у многострадального Delta Bank, выделением экстренной помощи еще одному из банков второго уровня, контролируемому местными олигархами, и информационной атакой через мессенджер WhatsApp на «Казкоммерцбанк» со слухами о его банкротстве.

Все было вполне предсказуемо

Конечно, Гордиев узел этих и других проблем банковского сектора затянулся до предела не вдруг. К столь плачевной развязке дело шло неумолимо, поскольку на это указывали не раз и сами участники рынка, и эксперты вместе со СМИ и пользователями соцсетей. В ответ нынешнее руководство Нацбанка пыталось делать хорошую мину при плохой игре, ссылаясь на успехи в борьбе с инфляцией и долларизацией. Однако осенью этого года из статистики самого регулятора выяснилось, что ситуация в банковском секторе значительно ухудшилась даже после покупки «Казкоммерцбанка» «Народным банком Казахстана», для осуществления которой государством были выделены огромные средства в 2,4 трлн тенге. На эту тревожную ситуацию 365info.kz указывал недавно в статье «Историческая сделка Народного банка ухудшила ситуацию на рынке».

Так, к 1 сентября совокупные активы банков второго уровня снизились с начала года на 5,7%, совокупный ссудный портфель – на 11,4%, объем займов юридическим лицам – на 33,9%, тогда как доля неработающих займов с просроченной задолженностью свыше 90 дней (NPL) поднялась с 6,7% до 12,8%. Депозитная база банков уменьшилась с начала года на 1,1% под влиянием значительного – на 4,5% — сокращения вкладов юридических лиц.

Если в канун сделки по покупке «Народным» «Казкоммерцбанка» совокупная прибыль банковского сектора была на уровне в 204,0 млрд тенге по состоянию на 1 июля, то к началу осени она сменилась убытком в 160,3 млрд тенге

При этом у «Казкоммерцбанка» сложился убыток почти в 400 млрд тенге против прибыли в 34,4 млрд тенге в канун сделки!

Ранее мы писали и о том, что за время руководства г-ном Акишевым центральный банк Казахстана не смог добиться заметного прогресса по динамике своих активов в свободно конвертируемой валюте (см. статью «Резервы Нацбанка потихоньку «сгорают»»). А показать здесь прирост по валовым международным резервам Нацбанку удалось в основном за счет роста активов в монетарном золоте, что и неудивительно, поскольку регулятор имеет монополию на скупку всего этого металла, производимого в нашей стране. При этом валютные активы Национального фонда – нефтяной «кубышки» нынешнего и будущих поколений казахстанцев – с начала текущего года сократились на 7,2%, до минимального уровня за время работы г-на Акишева на посту главного банкира страны.

В абсолютном выражении за минувшие два года Нацфонд потерял более $7 млрд

– и это при относительно благоприятных мировых ценах на нефть, не говоря уже об увеличении ее добычи на Кашагане!

Напомним и о явной утере интереса Нацбанка к развитию финансового центра в Алматы, хотя последний по-прежнему числится в международных рейтингах на относительно неплохом счету (см. статью «Два центра одного Казахстана: зачем путать инвесторов?»). За время правления г-на Акишева в центральном аппарате Нацбанка был ликвидирован департамент развития регионального финансового центра Алматы, занимавшийся еще и исламским финансированием, — весьма актуальным для Казахстана направлением.

В итоге получилось, что Нацбанк фактически опустил руки здесь, отдав роль флагмана Международному финансовому центру Астаны, вместо того чтобы активно содействовать этому масштабному проекту и одновременно помогать фактически все еще существующему РФЦА.

Кто виноват в падении международных рейтингов Казахстана?

Такая пассивность регулятора не замедлила негативно сказаться на позициях Казахстана в таких авторитетных международных рейтингах, как Индекс глобальной конкурентоспособности (GCI) Всемирного экономического форума и «Doing Business» Всемирного банка.

В первом из них наша страна оказалась в аутсайдерах по факторам «макроэкономическая среда» (98-е место в мире) и развитость финансового рынка (114) (см. статью «Кто виноват в падении международных рейтингов Казахстана?»). А во втором при вполне благополучном 36-м месте в общем рейтинге по индикатору «получение кредитов» Казахстан занял лишь 77-е место. И это неудивительно, если посмотреть, какие низкие оценки получила наша страна по составляющим этого индикатора! Так, индекс юридических прав в кредитной сфере оценен в 4 балла при максимуме в 12 баллов, охват взрослого населения кредитными бюро составил 54,4%, а государственным кредитным реестром и вовсе 0%.

Перебдеть не помешало бы!

Если же перейти от статистики к результатам деятельности Нацбанка в сфере регулирования, контроля и надзора финансового рынка и финансовых организаций наряду с обеспечением стабильности финансовой системы (эти задачи возложены на него законодательством), то и тут даже неспециалистам вполне понятно, что сам регулятор является здесь ключевым источником нынешних проблем.

К примеру, если взять тот же Delta Bank, действие его лицензии в части приема депозитов, открытия банковских счетов физических и юридических лиц приостанавливалось столько раз, что трудно понять, на какое чудо надеялись в Нацбанке. К тому же рейтинги этого участника рынка были понижены до дефолтного еще в начале этого года! Возможно,

в Нацбанке надеялись на финансовые возможности нового крупного акционера «Delta Bank» — зернотрейдера Нурлана Тлеубаева,

входившего в прошлом году в «Топ-50» богатейших бизнесменов страны по версии журнала «Forbes Kazakhstan» с состоянием в $257 млн. Но как известно, дела у зерновиков сейчас идут неважно, и

в этом году г-н Тлеубаев вообще не попал в «Топ-50»!

Теперь же вкладчикам придется ждать, пока суд примет решения о принудительной ликвидации Delta Bank, для чего должна еще провести свою работу ликвидационная комиссия. Вкладов физических лиц в нем не так уж и много – немногим более 120 млн тенге. Выплачивать их будет Казахстанский фонд гарантирования депозитов через назначенный им банк в качестве агента по выплате.

Delta Bank рассчитывает на помощь государства

Вполне ожидаемо возникли нынешние проблемы и у Bank RBK, ситуация в котором стала предметом озабоченности руководства нашей страны. Между тем, Нацбанк должен был уделять повышенное внимание этому участнику рынка не только из-за его агрессивной рекламы по привлечению депозитов, но и активного присутствия там Жомарта Ертаева, экс-главы «Альянс Банка» и «Евразийского банка» в качестве консультанта Совета директоров. Кстати,

его супруга Нургуль была членом этого Совета до недавнего внеочередного общего собрания акционеров

Напомним, что в августе 2009 года, когда г-н Ертаев трудился в «Евразийском банке», он был арестован по подозрению в хищении $1,1 млрд из «Альянс Банка» вместе с другими бывшими топ-менеджерами и провел 9 месяцев в СИЗО. В конце 2013 года появилась информация о непогашенных им кредитах в размере $2 млн в том же «Альянс Банке», который к тому времени обрел новых влиятельных владельцев.

Летом 2015 года на сайте Генеральной прокуратуры Казахстана появилось сообщение об уголовном деле, возбужденном в отношении г-на Ертаева. Ранее сообщалось и о том, что силовики пытались арестовать его в офисе компании «Алма ТВ», которой он руководил. В итоге опальный банкир вовсе покинул Казахстан и практически исчез с информационной сцены, закрыв заодно свою страничку в Facebook.

Жомарт Ертаев. Фото с сайта kapital.kz

О вкладе г-на Ертаева в бизнес-модель Bank RBK и стратегию его развития до сих пор ходят легенды. К примеру, на странице банка в социальной сети Facebook можно обнаружить пост пятилетней давности об одном из депозитных продуктов – GrandPrix, который был предложен г-ном Ертаевым.

При вложении суммы не менее $165 тысяч долларов сроком от двух до пяти лет можно было получить в подарок автомобиль,

начиная с «Форд Мондео» до «Мерседес S-class», «Ягуара», «Лексуса» или «Рэйндж Ровера». Неудивительно, что объем депозитов в Bank RBK рос при г-не Ертаеве внушительными темпами, хотя он всячески подчеркивал в СМИ, что ни этот банк, ни другие финансовые институты, которые он консультировал, не пойдут по пути лопнувшего «Альянс Банка». А Bank RBK строился, с его слов, как традиционный универсальный банк с консервативной кредитной политикой и девизом «Сказано – сделано!».

Увы, после двух девальваций тенге, обостривших дефицит качественных заемщиков, построенная на активном привлечении депозитов бизнес-модель была обречена на сбой, что и почувствовали сейчас на себе клиенты Bank RBK. Развернувшаяся экстренная операция по спасению этого банка, судя по его официальной информации, началась в начале октября, когда на внеочередном общем собрании акционеров был радикально изменен состав Совета директоров.

Из него вывели видных представителей так называемой «Евразийской группы» — Фарида Люхудзяева и Николая Радостовца вместе с бывшим председателем правления Игорем Мажиновым

Но еще удивительнее стал отказ акционеров от участия банка в программе повышения финансовой устойчивости банковского сектора, которую Нацбанк запустил своим постановлением, принятым в конце июня 2017 года! Одновременно акционеры отказали в утверждении условий и порядка конвертирования именных купонных субординированных облигаций без обеспечения, конвертируемых в простые акции Bank RBK. А как раз через эти инструменты Нацбанк и дает свои деньги для поддержки участников упомянутой программы. В итоге весь минувший месяц вопрос о помощи Нацбанка этому участнику рынка оказался подвешенным, так что зампред регулятора Алпысбай Ахметов был вполне прав, когда признавал, что в данный момент решения проблемы Bank RBK просто нет. В соответствии с законодательством Нацбанк выставил требования к акционерам банка для пополнения его ликвидности до установленных нормативных требований, в противном случае придется приостановить или даже отозвать лицензию.

Теперь

остается лишь ждать назначенного на 7 ноября внеочередного общего собрания акционеров Bank RBK,

где им предстоит вновь рассмотреть вопросы, на которые они ответили дружным отказом месяц тому назад — об участии банка в упомянутой выше программе Нацбанка и утверждении условий и порядка конвертирования тех самых облигаций, конвертируемых в простые акции. Заодно, как ни странно, вновь будет рассматриваться и вопрос об избрании членов Совета директоров банка и … досрочном прекращении их полномочий! Судя по всему,

владельцы Bank RBK просто находятся в шоке от обнаруженных ими «черных дыр» в банке,

и только этим можно объяснить столь неожиданные развороты в принятии стратегических решений. Впрочем, теперь, после недавнего заявления главы государства на заседании политсовета партии «Нур Отан», такое предположение уже весьма близко к истине. Ведь президент Казахстана ясно сказал, что проблема Bank RBK — это «вопрос воровства самих акционеров», пообещав, что власти заставят их вернуть деньги и постараются стабилизировать работу банка. Правда, сделать это будет непросто, ибо по неофициальным данным,

некоторые из бывших топ-менеджеров уже покинули Казахстан

Куда смотрел в таком случае Нацбанк и почему его надзиратели спокойно принимали липовую отчетность от воришек, вопрос, как говорится, риторический! Кстати, в сентябре на совместном заседании палат парламента глава государства напомнил про крах «БТА Банка» и других банков как следствие того, что «Нацбанк не контролировал каждый шаг».

Аттракцион неслыханной щедрости

А тем временем более проворные конкуренты, контролируемые, как и Bank RBK, вполне состоятельными владельцами, дружно направились получать дешевые деньги у Нацбанка по той самой программе повышения финансовой устойчивости банковского сектора, смысл которой так и остался непонятным.

Во-первых,

официальные состояния каждого из отдельно взятых олигархов намного превышают суммы, которые им дает Нацбанк

в рамках этой программы, либо вполне сопоставимы с ними.

Во-вторых, деньги эти совсем уж дешевые – 4% годовых в тенге. С учетом выдачи их на 15 лет, они будут просто «съедены» инфляцией, не говоря уже об очередной девальвации.

А в-третьих, осталось непонятным, с чего это вдруг вообще родилась такая спонсорская программа в Нацбанке в то время, когда на том же совместном заседании палат парламента г-ну Акишеву была дана ясная установка:

«Все частные банки работали, дошли до ручки – и теперь государство опять финансирует. Надо кончать с этим. Эти банки лучше уничтожить и взять на себя, чем им платить».

Увы, на деле, как это часто случается в последнее время, Нацбанк движется противоположным курсом.

18 октября через Казахстанскую фондовую биржу (KASE) «Евразийский банк» занял у регулятора 150 млрд тенге

– на данный момент это самый большой объем помощи. В тот же день «АТФБанк» получил 100,0 млрд тенге. 25 октября столько же занял «Цеснабанк», а 3 ноября пришла очередь «Банка ЦентрКредит» получить 60,0 млрд тенге. При этом, как видно из приведенных данных, более-менее на нуждающегося в помощи похож разве что «Евразийский банк», несущий значительные убытки. Остальные же участники программы на финансовое «здоровье» вроде не жаловались, а владельцы «Цеснабанка» даже вошли в капитал «Банка ЦентрКредит»!

Ключевые показатели банков второго уровня по состоянию на 1 октября 2017 года и объем полученных ими средств от Национального банка РК по программе повышения финансовой устойчивости банковского сектора, млрд тенге

Примечание: * — Превышение текущих доходов (расходов) над расходами (доходами) после уплаты подоходного налога

Источник: Национальный банк РК, KASE.

Примечательно, что при этом Нацбанк отрезал от доступа к программе банки с уставным капиталом менее 45 млрд тенге, ясно показав тем самым, что

выступает не за развитие конкуренции на рынке, а за формирование здесь вполне выраженной олигополии в лице крупных участников рынка, контролируемых олигархами

Удивляет и то, что большую часть средств для докапитализации банков предоставляет Нацбанк, а не акционеры. И уж совсем нонсенс, как выглядит в схеме сделки приобретение банками-получателями ценных бумаг Нацбанка – нот – на всю полученную ими сумму. Дело в том, что ноты могут использоваться для операций репо, а часть полученных под них денег наверняка пойдет на валютный рынок.

В заключение добавим, что в Нацбанке объясняют принятие программы повышения финансовой устойчивости банковского сектора исполнением поручения главы государства в рамках его последнего послания народу страны. Однако сверившись с этим стратегическим документом, которым был провозглашен курс на третью модернизацию Казахстана, мы не нашли ни слова на тему раздачи дешевых денег владельцам банков. Там перед Нацбанком были ясно сформулированы три задачи – развитие режима инфляционного таргетирования с поэтапным снижением уровня инфляции до 3-4%, «перезагрузка» финансового сектора с расширением мандата центрального банка на ответственность за экономический рост и развитие фондового рынка. Об увеличении капиталов банков там тоже говорится, но не так, как это сейчас делают в Нацбанке:

«Необходимо ускорить работу по расчистке балансов банков от «плохих кредитов» и при необходимости обеспечить их докапитализацию со стороны акционеров».

Как видно, ни о какой поддержке докапитализации со стороны Нацбанка речь и не шла!