Принципы английского права привлекли к МФЦА внимание венчурных инвесторов

Меморандум о сотрудничестве Международный финансовый центр «Астана» и представительство Quest Ventures подписали летом 2020 года. МФЦА стал привлекательным для сингапурского венчурного фонда благодаря принципам английского права, которое было выбрано юридической платформой центра. А уже в августе Quest Ventures и казахстанский QazTech Ventures запустили акселерационную программу Kazakhstan Digital Accelerator (KDA) с привлекательными условиями для начинающих бизнесменов в области цифровых технологий.

Недавно из более чем 200 заявок жюри программы отобрало 10 финалистов, которые получили на развитие своих проектов по 50 тысяч долларов. Поддержка МФЦА и Quest Ventures позволит этим стартапам выйти за пределы локальных рынков, что, безусловно, является бесценным шансом стать средним бизнесом с перспективой дальнейшего роста.

Понятные правила игры

Венчурное инвестирование в Казахстане только набирает обороты, тогда как на американской фондовой бирже ТОП-10 компаний по оценке – бывшие стартапы. Цифровые технологии быстро поглощают мир, они стали для людей с капиталом привлекательным объектом для инвестиций. Английское право знакомо любому венчурному инвестору в мире.

Инструменты, используемые в английском праве, максимально защищают интересы инвесторов и основателей стартапов и минимизируют риски обеих сторон

Акселерационная программа KDA уникальна тем, что впервые в СНГ сами проекты получили юридическую регистрацию на площадке МФЦА, а инвестиции в стартапы финалистов были оформлены через конвертируемый заем. Это один из инструментов английского права, используемый в отношении стартапов, которые на ранней стадии развития невозможно оценить объективно.

Руководитель службы поддержки венчурного капитала Финтех хаба МФЦА Арслан Кудияр говорит, что регистрация в Казахстане представительства сингапурского венчурного фонда Quest Ventures Global Pte. Ltd. и успешная реализация акселерационной программы KDA – показатель того, насколько в развитии венчурной экосистемы важны понятные и справедливые правила игры.

— В наших планах популяризовать МФЦА как площадку для структурирования венчурных сделок и ведения венчурной активности в регионе, — говорит Кудияр. – Сотрудничество с Quest Ventures стало для нас стратегическим. Фонд только недавно зашел в Казахстан и начал сразу активно инвестировать. Акселерационная программа KDA – тому свидетельство, для МФЦА это хороший benchmark, чтобы в дальнейшем мы могли участвовать в структурировании и более сложных сделок, и

использовать не только конвертируемые займы, но и другие инструменты, которые можно применять в рамках законов МФЦА

Ведь те стартапы, которые зарегистрировались на нашей площадке сейчас, будут нуждаться в дальнейшем финансировании. Они будут искать венчурные фонды, а мы можем оказать поддержку при структурировании новых раундов сделок. Все, что сделано с момента прихода в Казахстан Quest Ventures, интересно и вполне претендует на то, чтобы МФЦА позиционировал себя некой альтернативой другим юрисдикциям – сингапурской, делавэрской. Таким образом, не только казахстанские, но и региональные стартапы из ближнего зарубежья смогут прийти в МФЦА, зарегистрироваться у нас и структурировать свои сделки в нашей юрисдикции.

— Почему вы решили сотрудничать именно с Quest Ventures и почему одним из условий для стартапов-финалистов KDA было не только структурирование инвестиционной сделки, но и регистрация на площадке МФЦА?

— Мы открыты для сотрудничества и с другими венчурными фондами, но партнерство с Quest Ventures – наш первый кейс такого масштаба. Дело в том, что в Сингапуре применяются похожие регулирование и правила игры. Поэтому для Quest Ventures наша площадка оказалась понятной и перспективной для работы, нежели поиск других юрисдикций.

В данном случае можно сказать, что друг другу подошли все пазлы – МФЦА как юридическая платформа, Quest Ventures как инвестор, QazTech Ventures как партнер

Когда стартапы-финалисты KDA будут привлекать финансирование и дальше, на следующих раундах, им уже не нужно будет преодолевать какие-то бюрократические барьеры или адаптироваться под другую юрисдикцию. Зарубежным инвесторам уже будет понятна структура компаний, развивающихся по международным стандартам.

Кстати, конвертируемый заем, который мы использовали во время реализации программы KDA, это также один из инструментов, благодаря которому МФЦА становится площадкой, привлекательной для инвесторов. Конвертируемый заем минимизирует риски для инвестора и основателя проекта некорректно оценить стартап на начальной стадии развития, так как позволяет отсрочить оценку стартапа до следующего раунда. Довольны остаются все – инвестор имеет долю в проекте, основатель стартапа – деньги на развитие, а сам проект – более стремительный рост.

Возможность экспорта технологий

10 финалистов KDA, которых организаторы программы отобрали для финансирования и дальнейшей поддержки, реализуют свои стартапы в 5 отраслях цифровых технологий – образование (команды Aero, Okoo, Qlang), медицина и здоровье (команды Cerebra, 1Fit), агроинновации (команда Egistic), безналичные платежи (команда Smart Gas) и розничная торговля (команды Campeat, Retail Analytica, AparX).

У каждой команды своя история успеха. Например, основатель онлайн образовательной школы Qlang Константин Орлов начинал свой бизнес чуть более двух лет назад с открытия центра обучения казахскому языку в Алматы.

Разработанная командой Константина собственная методика изучения языка быстро стала востребованной, и аналогичный центр появился и в Нур-Султане. Не останавливаясь на достигнутых результатах, команда разработала собственную платформу по дистанционному обучению, и помимо казахского в число изучаемых языков вошел английский. В акселерационную программу KDA проект Константина Орлова, как он сам признается, попал совершенно случайно.

— Мы участвовали в одном из онлайн-форумов, посвященных технологическим решениям в сфере онлайн-образования, который состоялся летом. Показали презентацию, представили наш продукт, и один из членов жюри форума предложил нам участвовать в программе KDA, которая вот-вот стартует в Казахстане. Нас это заинтересовало, потому что ранее мы не особо верили в подобные программы. Прошли несколько этапов отбора и оказались в числе 10 стартапов, которые вошли в финал. И сейчас, участвуя в KDA, мы видим, насколько программа полезная, насыщенная и нужная на нашем этапе развития.

— Вы зарегистрировали свою компанию на площадке МФЦА. Расскажите про сам процесс регистрации?

— Регистрация компании на площадке МФЦА была одним из условий получения инвестиций и дальнейшего участия в программе. Юрисдикция МФЦА делает нашу компанию более интересной зарубежным инвесторам.

Сам процесс регистрации на площадке МФЦА довольно прост. За пару часов мы подали заявку и собрали пакет документов на участие в KDA и юридическую регистрацию

Несколько дней ожидания – и справка о регистрации компании в МФЦА была готова. Благодаря регистрации в МФЦА у нас появились возможности для экспорта нашего потенциала за рубеж.

— Каковы ваши дальнейшие планы?

— Конечно, показать наш рост, и мы надеемся привлечь инвесторов в наш стартап для совместного роста и выхода на другие рынки. На первом этапе нас интересует Юго-Восточная Азия, так как одним из организаторов KDA было представительство сингапурского венчурного фонда Quest Ventures Global Pte. Ltd. Мы хотим воспользоваться всеми возможностями и показать на зарубежных рынках, что казахстанские сервисы могут быть достаточно конкурентоспособными и интересными для клиентов в других странах.

Претензия на региональное лидерство

Акселерационная программа KDA и ее идеальная реализация благодаря поддержке МФЦА уже позитивно оценена головным офисом сингапурского венчурного фонда Quest Ventures Global Pte. Ltd. Инвестиционный директор представительства в Казахстане Ануар Сейфуллин говорит, что фонд рассматривает МФЦА региональным хабом для своего развития в регионе.

— Мы инвестируем в компании с цифровой экономикой, которые обладают масштабируемостью, воспроизводимостью и работают в крупных интернет-сообществах. В данный момент у нас более 60 портфельных компаний, включая компании KDA. Они представлены более чем в 150 городах, в них трудятся порядка 4,5 тысяч сотрудников. В основном мы работаем в Азии.

Теперь мы пришли в Казахстан и видим его основным хабом для работы в Центрально-Азиатском регионе

Совместную работу с МФЦА начали с реализации программы акселерации местных стартапов. Она нацелена на развитие этих проектов и выход их на международные рынки. В рамках программы стартапы получают очень большую менторскую и образовательную поддержку, а также инвестиции в размере 50 тысяч долларов.

— Какова роль МФЦА в программе KDA и в партнерстве c Quest Ventures?

— МФЦА оказывает нам поддержку и консультирование по структурированию наших компаний и инвестиций в рамках юрисдикции МФЦА. Хочу отметить, что все наши компании являются резидентами МФЦА, то есть зарегистрированы в рамках английского права. И инвестиции мы также выдаем согласно мировой практике для такого рода программ в виде классических конвертируемых займов, которые мы также структурировали в рамках юрисдикции МФЦА. Почему МФЦА? Это английское право.

Поэтому мы намерены инвестировать не только в проекты программы KDA, но и в более зрелые компании, которые планируют привлечение инвестиций

Для них мы предусматриваем возможность получения инвестиций от 500 тысяч долларов.

Что касается сотрудничества с МФЦА, в дальнейшем мы планируем обоюдно помогать друг другу в развитии венчурной экосистемы – где мы можем подсказать, а может быть и нам где-то нужна поддержка МФЦА.

— Вы рассматриваете возможность инвестирования индивидуальными венчурными инвесторами?

— Мы всегда готовы обсудить различные виды сотрудничества. И только приветствуем соинвестирование. Сектор необходимо развивать, и чем больше в нем будет игроков, тем полезнее будет для экосистемы. Так что, думаю, приход в Казахстан Quest Ventures Global Pte. Ltd. было правильным решением.