Государству не придется снова спасать банки — в них полно денег

Недавно рейтинговое агентство Fitch пересмотрело прогнозы по четырем казахстанским банкам на негативный. Речь идет о «Халык банке», Forte, «АльфаБанке» и «Банке ХоумКредит».

Как написал портал LSM, эти действия последовали в результате пандемии коронавируса и падения цен на нефть. Аналитики Fitch считают, что хотя конечные последствия пандемии для экономики и финансового рынка неясны, риски для кредитных профилей банков явно перекошены в сторону снижения.

Следом за этой новостью последовала другая. И снова о банках. По информации ranking.kz, из 13 казахстанских банков объемы токсичных займов за год уменьшили всего четыре.

К марту 2020 года объем просроченной свыше 90 дней задолженности по кредитам вырос на 12,8% в сравнении с прошлогодним показателем. Экономист Айдархан Кусаинов поводов для паники в последних новостях не видит.

Кризис, а не пандемия

— Айдархан, помимо этих новостей не так давно государство завершило ревизию банковских активов. Коротко — у нескольких банков есть проблемы. Что происходит? Все идет к тому, что банковская система снова движется к катастрофе?

— То, что банкам снизили рейтинги, это закономерный факт. Из-за коронавируса идет замедление экономической активности. Было бы странно, если бы рейтинги повышались.

— И как скоро банковская система сможет вернуться к прежним показателям?

— Давайте поговорим об этом без паники. Во-первых, события в банковском секторе не связаны с карантином. Нужно отделить пандемию от экономического кризиса. И не только в Казахстане. Во всех странах мира идет снижение роста ВВП. Цены на нефть падают. Во-вторых,

давным-давно прогнозировалось, что 2020 год будет худшим по темпам роста за последние 10 лет

Всемирный банк в течение всего 2019 года четырежды понижал прогнозы роста экономики. А это, как вы видите, докоронавирусные события. И связаны они не с инфекциями, а в первую очередь с торговыми войнами и другими политическими событиями.

Международный валютный фонд ухудшил прогноз ВВП Казахстана до минус 2,5%. Естественно, все рейтинговые агентства сразу стали смотреть, как поведут себя банки. Так что снижение банковских рейтингов наблюдается не только в Казахстане, это мировая тенденция.

Во время кризиса 2009 года никакой пандемии не было, а ситуация была не лучше. Поэтому вопрос о скорости восстановления наших банков риторический. Пик негатива для экономики наступит примерно через полгода. Следовательно, рассчитывать на повышение банковских рейтингов пока не приходится.

Денег много… бывает?

— Банковская система — живой организм, который сам берет займы и продает деньги клиентам. То есть сейчас она впадает в спячку?

— Я бы так не сказал. Приостановлено новое кредитование по всему миру, это правда. Но система продолжает работать. И когда сейчас все страны пытаются делать нулевые ставки, речь не о новых кредитах, а о разгрузке действующих заемщиков.

В кризисное время всегда растет количество плохих заемщиков. Не потому что банки негодяи или заемщики подлецы, а потому что кризис

Многие страны прибегают к политике количественного смягчения — выкупают у банков дефолтные ценные бумаги проблемных заемщиков, чтобы банки могли рассчитываться с депозиторами. Это ровно то же самое, что в Казахстане сделал «Фонд проблемных кредитов», когда в свое время спасал «Казком».

— В 2020 году эта история может повториться?

— Вряд ли. Слишком много напомогали, сейчас денег у банков навалом. Теперь их главная проблема — некого кредитовать. Однако кроме бесконечной помощи деньгами на ситуации отразилось и сдерживание курса.

Поэтому я бы не сказал, что устойчивость нашей банковской системы сильно под вопросом.

— Еще одного транша государственной помощи банкам не будет?

— Нет, денег у них навалом. Когда вы привязываетесь к рейтингам и их снижению, это вовсе не означает, что причина в отсутствии денег. Эффективная работа активов тоже отражается на рейтингах.

Когда кредиты дешевле депозитов, рейтинги расти не могут, потому что работа в убыток для бизнеса нелогична

Так что после снижения Нацбанком базовой ставки я прогнозирую понижение и ставок по депозитам. Если, конечно, Нацбанк не перестанет заниматься ерундой.

Новые торговые войны

— Вы имеете в виду, что за последнее время регулятор то повышал базовую ставку, то понижал?

— Именно. Банки не успевают реагировать, а по рейтингам получают они.

— Не все, а только четыре. Среди них самый крупный «Халык». Как так?

— Во-первых, у него был самый большой рейтинг. Во-вторых, подозреваю, и самая большая доля в малом и среднем бизнесе. Так что все логично.

— После того, как закончатся кредитные каникулы, а люди все еще не смогут оплачивать свои долги, доля плохих займов еще вырастет?

— Отсрочка по кредитам введена для тех, кто живет от дохода до дохода. Сейчас у многих из этой категории он фактически потерян. Но как только карантин закончится, люди быстро вернутся к прежним показателям. Я говорю о тех же таксистах, официантах, парикмахерах, продавцах на рынках и т. д.

Как будет обстоять дело с бизнесом, которому не дали ни льгот, ни послаблений, я не знаю. Быть может признают ситуацию форс-мажорной. Никаких претензий к банкам быть не должно, они такие же бизнесмены.

Кстати, проблемных «карантинных» кредитов в банковских портфелях после пандемии много не будет. Я имею в виду розничное кредитование

Некоторое торможение мы будем наблюдать у большого бизнеса. В том же нефтегазовом секторе. И опять же, не из-за карантина, а из-за стоимости барреля. Скорее всего, участники этого рынка просто приостановят инвестирование, и проблемы начнутся у тех, кто обслуживал нефтегазовый сектор. Но этот сектор довольно узкий, чтобы говорить, что его проблемы убьют экономику.

Во время карантина, кстати говоря, специфические производства больше выиграют, чем проиграют. Пока действует режим чрезвычайного положения, запреты на экспорт увеличили долю казахстанского содержания. А это импортозамещение. Правда, после карантина все эти экспортные и импортные запреты, вероятно, вызовут новую волну торговых войн на территории ЕАЭС. Но поживем — увидим.