ЕНПФ вывел из банков 23,9 млрд тенге и инвестировал их за границу

ЕНПФ нашел способ заработать деньги на ослаблении валюты – он вкладывает средства в иностранные банки и компании, что приносит миллиардные доходы даже при краткосрочных инвестициях. А для этого средства изымаются из казахстанских банков – только в июне БВУ выплатили фонду почти 24 млрд тенге.

В июне ЕНПФ произвел частичное снятие средств с семи депозитов, размещенных в казахстанских банках. Как следует из отчетности Фонда, деньги были отозваны из пяти банков:

• со счетов в Казкоме было снято 2,8 млрд тенге (на 1 июня 2018 общий объем вкладов в нем составлял более 83 млрд тенге);
• AsiaCreditBank — 1 млрд 076 млн тенге (5,75 млрд тг);
• Capital Bank Kazakhstan — 300 млн тг (2,24 млрд тг);
• Банк ЦентрКредит — 250 млн тенге (2,7 млрд тенге);
• Банк ВТБ – 90 млн тенге (3,5 млрд тенге).

Объем частично снятых вкладов из БВУ средств превысил 4,5 млрд тенге, при этом новых депозитов открыто не было

Тенденция не нова: с начала 2018 года объем размещенных на счетах отечественных банков средств снизился с 325,82 до 313,4 млрд тенге, а доля в общем портфеле – с 4,19% до 3,71%.

По данным ЕНПФ, средневзвешенная доходность этих вкладов на 1 июля составила 10,4% годовых. В начале года сбережения приносили больший доход – 10,6%.

Сокращения по всем фронтам

На этом финансовое взаимодействие ЕНПФ с казахстанскими банками в июне не закончилось. 21 и 27 июня фонд продал привилегированные акции Цеснабанка на общую сумму 1 млрд 515,4 млн тенге. Таким образом,

фонд перестал быть крупным акционером банка (по данным КASE), хотя и сохраняет контроль над простыми акциями,

стоимость которых на 1 июня оценивалась в 5,9 млрд тенге. Получил ЕНПФ от Цеснабанка и выплаты по облигациям. Общая сумма выплат по долговым бумагам составила 12 млрд 684,6 млн тенге. Большая часть выплат пришлась на закрытие облигаций, выпущенных в 2013-14 годах.

Помимо Цеснабанка, погашение по облигациям произвели Forte bank (49 млн тенге) и Kaspi bank (5 млрд 186,9 млн тенге).

Таким образом,

в июне ЕНПФ получил от казахстанских банков более 23,9 млрд тенге, ничего не вложив взамен

Всего за полгода снижение произошло по следующим инструментам:

• облигации квазигосударственных организаций РК – с 791,68 до 731,56 млрд тенге;
• облигации БВУ РК – с 1 трлн 246,49 млрд до 1 трлн 201,69 млрд тенге;
• акции и депозитарные расписки эмитентов РК – с 184,14 до 150,66 млрд тенге;
• депозиты — с 325,82 до 313,4 млрд тенге.

Общая доля средств ЕНПФ, вложенных в казахстанские банки и компании, за полугодие снизилась c 33,52% до 29,09%. Впрочем,

поддержка государства пенсионными накоплениями казахстанцев растет –

на 1 июля в государственные ценные бумаги РК вложено 3 трлн 949,89 млрд тенге (46,74% от всех средств ЕНПФ), что на 362,25 млрд тенге больше показателей на начало года.

Получатели – китайские компании и европейские банки

Все с большим интересом ЕНПФ инвестирует и за рубеж. В облигации Евразийского банка развития было вложено 12,5 млрд тенге, но еще больше средств получили компании Китая и Индии.

Так, в июне фонд инвестировал более 18,7 млрд тенге в еврооблигации следующих компаний:

• китайский инвестиционный фонд AVI Funding CO LTD – 3 млрд 340,2 млн тенге;
• китайский банк Export-Import Bank China – 1 млрд 670,1 млн тенге;
• индийский банк Export-Import BK India – 4 млрд тенге;
• китайская электросетевая компания State Grid Overseas Inv – 2 млрд 997,4 млн тенге;
• китайская гидроэнергетическая компания Three Gorges Fin I Cayma – 6 млрд 692,9 млн тенге.

Месяцем ранее, в мае, ЕНПФ потратил на покупку долговых бумаг этих же компаний 22,5 млрд тенге, а еще раньше, в апреле, фонд приобрел облигаций State Grid на 3,1 млрд тенге.

Если размещение депозитов в казахстанских банках не происходит, то в иностранные средства направляются исправно. В июне были открыты 3-месячные вклады в голландский Rabobank Nederland (49 млрд 617 млн тенге), сингапурский DBS Bank (также 49 млрд 617 млн тенге) и 4-месячный вклад во французский Natixis (65 млрд 596 млн тенге).

Несмотря на то что вклады носят краткосрочный характер, они приносят ощутимые доходы

Например, в июне подошел срок срок погашения 3-месячного депозита в японском Bank of Tokyo, который принес ЕНПФ почти 2,2 млрд тенге дохода (было вложено около 65,2 млрд тенге) и полугодовой вклад в Rabobank Nederland, доход от которого составил 1,3 млрд тенге (вложено чуть более 36,5 млрд тенге).

Также стоит отметить, что

в июне произошло погашение облигаций правительства США – ЕНПФ получил 138 млрд 173,9 млн тенге

Меньше тенге – выше доход

Высокая доходность вкладов в иностранных банках объясняется не высокими процентами, а ослаблением тенге – за те месяцы, что деньги находились на счетах, национальная валюта изрядно ослабла, что дало дополнительный доход при пересчете в тенге. Об этом говорит и рост доли доллара в структуре портфеля – объем американской валюты вырос за полгода на 26,5%.

Благодаря этому фактору уровень доходности фонда выше, чем инфляция в республике –

накопления будущих пенсионеров растут не только номинально, но и реально

«В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2018 года составил 378,18 млрд тенге.

Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2018 года, составила 4,48%», — говорится в сообщении фонда.

Инфляция в республике за это время составила 2,6%.