Инвестировать в доллары и евро в Казахстане выгоднее всего — аналитики

В ежемесячном анализе доходности инвестиционных инструментов в Казахстане Центр исследований прикладной экономии (ЦИПЭ) продемонстрировал нам, сколько бы могли заработать или потерять казахстанцы в июне 2017 года.

За основу были взяты 100 тыс. тенге, которые теоретически можно было инвестировать в те или иные активы анализируемого месяца.

Тенговые депозиты — не выгодный инструмент

Так, в июне при равном инвестировании 100 тыс.тенге во все виды тенговых депозитов физических лиц казахстанских банков можно было заработать 677 тенге, то есть на 45 тенге меньше, чем в мае. По депозитам физических лиц в свободно конвертируемой валюте (СКВ) в июне средняя доходность по сравнению с маем, наоборот, выросла.

— Если в мае 2017 года при вкладе 100 тыс. тенге в долларовый депозит можно было получить 157 тенге, то в июне эта цифра составила 211 тенге,

при том, что это максимальная средняя доходность за месяц по СКВ с начала проведения наблюдений в рамках данного исследования, — утверждают аналитики ЦИПЭ.

Если же говорить в разрезе видов вкладов по срокам, то в июне максимально можно было заработать на тенговых депозитах от 1 года до 5 лет 1058 тенге.

В долларах выгодны и депозиты, и «наличка»

— Отметим, что в мае максимальная доходность была по тенговым депозитам сроком от 3 месяцев до 1 года также 1058 тенге. Минимальная доходность в сегменте банковских вкладов в июне, в отличие от предыдущего месяца, наблюдалась по вкладам в тенге до востребования — 50 тенге. Вместе с тем, доходность по вкладам до востребования в СКВ впервые за все время наблюдения в рамках данного наблюдения превысила по величине все другие виды вкладов в СКВ. Так, в июне за СКВ на текущих счетах банки платили 0,55% месячных, или 8% годовых, при том, что по срочным вкладам в СКВ максимальная ставка вознаграждения, рекомендованная Казахстанским фондом гарантирования депозитов, составляет 1,5%.

Данный факт свидетельствует, что БВУ в июне стали платить больше за «бесплатные» вклады в СКВ,

возможно, с целью выплатить на основании них проценты по «платным» срочным депозитам, не создавая в будущем дополнительной долговой нагрузки. Подобная ситуация наблюдалась в апреле, но размер доходности по СКВ на текущих счетах был значительно ниже. При этом подобный «разрыв» в направлении динамики доходности тенговых и валютных депозитов также оказался продолжением явления, наблюдаемого третий месяце к ряду в рамках данного исследования, — говорят экономисты центра.

Инвестиции в доллары в июне на фоне снижения ключевой ставки Банка России, а также снижения цен на нефть привели к дальнейшему обесценению рубля к доллару США и евро. Вместе с тем, при сохранении паритета рубля к тенге подобная динамика на валютном рынке России отразилась на доходности инвестиций в иностранную «наличку» в Казахстане. Так,

средняя доходность инвестиций в евро и доллары США в Казахстане за июнь составила 2,326%, или 2326 тенге.

Месяцем ранее данная величина составляла 752 тенге, то есть в три раза меньше. Стоит отметить, что основным фактором большего укрепления евро к тенге, по сравнению с долларом США, стало дальнейшее обесценение американской валюты к европейской на фоне выхода данных по экономике ЕС, которые оказались позитивнее ожиданий участников рынка.

Недвижимость и акции восстанавливают позиции

В июне средняя доходность на рынке недвижимости в Казахстане восстановилась до положительных значений. Этому способствовали прекращение падения цен продаж нового жилья, а также рост цен на вторичное жилье и аренду благоустроенного жилья.

Рост июне продемонстрировал и индекс KASE, который оказался максимальным с января 2017 года рост. При этом средняя динамика стоимости акций, входящие в индекс KASE, оказалась более прибыльней по сравнению с самими индексом (5749 тенге против 5634 тенге). Основными бумагами, позволившими значительно нарастить оборот для роста индекса KASE, стали

• АО «Кселл»,
• АО «КазТрансОйл»
• и АО «Казахтелеком»,
• а также KAZ Minerals и РД КазМунайГаз.

Несомненным лидером месяца стали бумаги Народного банка, которые выросли в цене более чем на 25%. Такая динамика была вызвана заключением сделки по приобретения Народным банком акций банка Казком, вследствие чего группа Halyk Group, владеющая Народным банком, стала лидером банковского сектора Казахстана по совокупному объемов активов.

Драгметаллы позади планеты всей

А вот доходность инвестиций в драгметаллы после незначительного роста в мае вновь упала. Наблюдалось фиксирование позиций инвесторов в драгметаллы, а также перелокация инвестпортфеля в сторону валют и ценных бумаг развитых стран.

Средняя доходность по казахстанским ПИФам в анализируемом месяце оказалась достаточно высокой. Из пяти анализируемых казахстанских ПИФов все пять показали в июне положительную динамику доходности.

Максимальную доходность продемонстрировал ПИФ АСЫЛ-ЭКСПЕРТ, управляемый компанией АСЫЛ-ИНВЕСТ,

который, к слову, в анализируемом месяце был приобретен российской компанией Freedom Finance.