Тенге или доллар: в какой валюте лучше держать накопления в кризис

Финансовые инструменты сравнивались в виде банковских депозитов в разных валютах (тенге, долларах США, евро и российских рублях), золоте и наличной валюте. Альтернативно был рассмотрен и фондовый рынок казахстанских компаний.

В рамках анализа расчет доходности строился на допущении, что человек в 2022 году вложил по 10 000 тенге в различные инструменты по курсу/котировке на начало года.

Были рассмотрены сберегательные вклады со сроком 12 месяцев с ежемесячной капитализацией. Наивысшая доходность по долевым депозитам достигла 13,9% в декабре 2022 года (по сберегательным депозитам со сроком от 1 года), по депозитам в иностранной валюте – 1%.

Благодаря высоким процентным ставкам тенговый сберегательный вклад принес большой доход в 13,9% (при этом доходность сберегательного вклада могла составить 24,1% с учетом 10% государственной премии при сохранении фиксированного депозита 23 февраля 2022 года).

Размещение средств на долларовых вкладах принесло доход в 7,9%. Это связано с курсовыми изменениями – в 2022 году тенге ослаб по отношению к доллару США с 431,67 до 460,98.

Вклады в рублях принесли 12,6%. Это в 1,1 раза меньше доходности сберегательного депозита в тенге. В 2022 году наряду со значительным сокращением импорта меры контроля за движением капитала, введенные в РФ, на фоне высоких цен на основные экспортные товары, включая энергоресурсы, ослабили тенге по отношению к российскому рублю с 5,77 до 6,43 в связи со значительным укреплением курса рубля по отношению к доллару США.

По номинальному уровню доходности наличности лидируют российский рубль и доллар США, доходность которых составила бы 11,4% и 7,1% соответственно за счет курсовых изменений.

Потенциальная доходность инвестиций в золото составила 7,2%. Цена драгоценного металла выросла в 2022 году с 24 970,91 до 26 757,56 тенге за один грамм.

С учетом максимальной ставки БВУ РК и курсовых изменений хранение вкладов на депозите в евро принесли бы 2,1%. Что касается наличных, из-за ослабления тенге по отношению к евро с 487,79 до 492,86 доход составил бы 1%.

Некоторые специалисты говорят, что необходимо открыть мультивалютную корзину для хранения средств, а другие говорят, что необходимо увеличить объем тенговых депозитов, чтобы вытеснить доллар. Но в целом финансисты дают следующие советы:

• Чтобы понять, какие суммы и в какой валюте хранить деньги, необходимо изучить, как менялся курс валют за последние три года
• Хранение капитала в виде наличных денег не спасает от инфляции, поэтому ваши сбережения обесцениваются примерно на 5% каждый год, независимо от того, как вы их храните
• Главное в хранении финансов – правильно выбранный банк. Держите свои деньги в банках с высоким рейтингом и регулярно следите за изменениями в их рейтингах
• Валютный прогноз реализуется только у одного из десяти экспертов. Поэтому в выборе инструментов и валюты по большей части надо опираться на опыт прошлых лет. Предлагается хранить деньги по принципу: 30-30-40. Это означает, что вы должны хранить 30% сбережений в долларах; 30% в евро или юанях; 40% в тенге.
• Почему важно отдать приоритет тенге? Потому что в случае форс-мажора правительство гарантирует возврат средств, которые вы накопили в национальной валюте.