Как Евразийскому союзу избавиться от доллара?

Эксперты Международного дискуссионного клуба «Валдай» (экспертно-аналитический центр) обсудили возможности дедолларизации экономики ЕАЭС.

В Евразийском союзе набирает популярность идея о вытеснении доллара из торгового оборота, пишет «Газета. Ru». Но маловероятно, что американскую валюту сможет заменить российский рубль — слишком высока его зависимость от стоимости нефти. Зато

с вытеснением доллара справится китайский юань или новая единая валюта — евразийский экю

Эксперты Валдайского клуба и Евразийского банка развития в конце марта обсудили варианты дедолларизации стран на постсоветском пространстве. Но для начала они признали, что по сравнению с другими странами уровень финансовой долларизации, когда контракты номинируются в иностранной валюте, в странах-членах ЕАЭС очень высока.

Уходить же от доллара все-таки надо, считают эксперты. Дело в том, что в последние годы со стороны государств — экономических лидеров усиливается желание манипулировать финансовыми потоками и оказывать политическое давление на партнеров из развивающихся стран.

Для России и других членов ЕАЭС снижение зависимости от доллара – это вопрос выживания

Пик зависимости этих экономик от американского доллара пришелся на 2014-2016 годы, когда доля депозитов в иностранной валюте во всех странах ЕАЭС значительно увеличилась под воздействием внешних шоков и замедления экономического роста.

Например, в Армении уровень долларизации депозитов составлял в 2016 году почти 70%, а долларизация займов превышала 60%. Сравнимый уровень долларизации по займам – в Казахстане. Но депозиты в долларах не превышали 35%.

Лидером по этим показателям остается Беларусь, долларизация займов в ней составляла почти 75%, а депозитов приближалась к 60%.

В России с этой точки зрения ситуация наиболее благополучная. Всего 20% депозитов в долларах и менее 40% займов.

В Британии нет депозитов в долларах

Но если сравнивать зависимость от доллара с развитыми европейскими странами, даже российская ситуация демонстрирует заметный контраст.

В Великобритании, например, вообще нет долларовых депозитов в объемах, возможных для учета, а кредиты в долларах в пределах 15%. В Швеции долларизация не превышает 5%, в Норвегии и Австрии – 10% (по данным за 2015-2016 годы).

Как пояснил Алексей Кузнецов, старший экономист Евразийского банка развития, основные причины долларизации экономики – высокий уровень инфляции, наличие различных форм управления обменным курсом и макроэкономическая волатильность.

«Отчетливо прослеживается связь между инфляцией и степенью финансовой долларизации», — говорит эсперт

Наиболее эффективными методами снижения зависимости от доллара в 2014-2017 годах эксперты считали повышение для банков нормативов обязательного резервирования по средствам, привлеченным в иностранной валюте. Было оказано давление и на граждан.

В Кыргызстане на кредитование населения в иностранной валюте был введен запрет. В Казахстане выдача валютного кредита физическому лицу возможна лишь при наличии дохода в валюте кредита. В обеих странах также введен запрет на установление цен на товары и услуги в условных единицах.

В Беларуси была прекращена выдача новых и продление действующих разрешений на использование инвалюты при оказании медицинских и транспортных услуг.

Ряд мер по дедолларизации нельзя назвать мягкими или популярными: в той же Беларуси используются отличающиеся друг от друга подходы к налогообложения вкладов в нацвалюте и долларах США.

Россия и Казахстан демонстрируют более убедительные результаты по дедолларизации своих экономик,

чем другие страны-партнеры по ЕАЭС, отметили эксперты Валдайского клуба.

Вечнозеленая и твердая валюта

Тем не менее дедолларизация в рамках ЕАЭС идет довольно слабо, хотя впервые эту тему затронули еще в начале 2000 годов. Проблема обостряется всякий раз, когда постсоветское пространство накрывает очередной экономически кризис.

Бизнес, а вместе с ним и граждане, пытаясь защитить свои доходы, уходят в твердую валюту

Но сейчас активизировался обратный процесс. Возможно ли закрепить наметившийся тренд? Эксперты уверены, что это вполне реально.

Однако в рамках Евразийского пространства не получится. Для успешной дедолларизации необходим масштаб БРИКС+

(Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южноафриканская республика плюс еще около 30 стран-партнеров) или масштаб Шанхайской организации сотрудничества. Такую мысль высказал член Валдайского клуба, экс-заместитель премьер-министра Казахстана и экс-глава Нацбанка Григорий Марченко.

С ним согласен Олег Прексин, верховный комиссар Евразийской организации экономического сотрудничества по финансам и инвситициям, вице-президент Ассоциации российских банков.

Объединение БРИКС+ это порядка 40% населения мира, а ШОС – все 50%

В ШОС, кроме Китая и России, входят Казахстан, Киргизия, Таджикистан, Узбекистан, а в последнее время Индия и Пакистан. Это страны, в которых проживает более 3 млрд человек.

Страны-члены ЕАЭС хотят «подвинуть» доллар

Россия готова уходить от доллара вместе с Китаем. На саммите БРИКС в 2017 году в Сямэне Владимир Путин дал понять, что Россия разделяет озабоченность стран БРИКС по поводу засилья доллара в международных расчетах.

Правда, российский лидер выразился мягче, сказав о «несправедливости глобальной финансово-экономической архитектуры, которая не учитывает растущее влияние стран с формирующимся рынком».

«Мы готовы работать вместе с нашими партнерами в целях содействия реформам международного финансового регулирования и преодоления чрезмерного господства ограниченного числа резервных валют», — сказал Путин.

Юрий Кофнер, эксперт Высшей школы экономики считает, что страны Евразийского союза могли бы подумать о создании «евразийского экю». По его мнению, нет смысла замещать доллар и евро, например, рублем или даже юанем.

«Нет необходимости привязывать евразийский экю к эмиссионному центру ни в одной из стран БРИКС»,

— считает Кофнер.

Правда, по словам Марченко, подобные попытки уже предпринимались ранее, еще лет 15 тому назад. Пытались создать и единую валюту, и единого мегарегулятора в масштабе ЕАЭС, но потом реализацию этой идеи несколько раз откладывали.

Очередная контрольная точка для запуска этой идеи – 2025 год

Самое значительное препятствие для дедолларизации – слабая диверсификация экономики, в том числе у России, отметил модератор дискуссии и программный директор Валдайского клуба Ярослав Лисоволик.

Он считает, что все страны-члены ЕАЭС реально заинтересованы «подвинуть» доллар и евро. «Никаких искусственных инициатив для снижения дедолларизации не требуется. Этот процесс начался, идет и будет объективно усиливаться», — считает эксперт.

Источник