Деньги пенсионеров Казахстана «крутятся» в экзотических странах

ЕНПФ предпочитает более высокодоходные и рисковые облигации развивающихся стран инвестированию в страны с развитой экономикой. В январе фонд вложил почти 115 млрд тенге в облигации Индонезии, Мексики, Филиппин, Чили и Перу.

Счетов становится меньше, денег – больше

2018 год начался с сокращения количества счетов в ЕНПФ. В январе их число снизилось на 15,41 тыс. — до 10 103,8 тыс. При этом счета, на которых имеются накопления, сократились еще больше – на 32,6 тыс., до 9 866,2 тыс. единиц.

«Снижение количества счетов с накоплениями привело к росту выплат. Так, суммарные выплаты в январе составили 48,95 млрд тенге, тогда как средние выплаты в 2017 году были равны 17,59 млрд тенге ежемесячно.  Однако стоит учесть, что подобная динамика наблюдалась и в начале 2017 года, когда выплаты в январе составили 43,14 млрд тенге», — отмечают в Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Тем не менее,

общий объем накоплений продолжает расти. В январе они перевалили отметку в 7,8 трлн тенге, увеличившись на 26,28 млрд

Увеличился и размер пенсионных взносов. Если в 2017 году в среднем ежемесячный объем отчислений составлял 62,87 млрд тенге, то в январе 2018 он вырос до 65,33 млрд. Это говорит о росте номинальных зарплат казахстанцев.

Рост акций повысил доходность

По состоянию на 1 февраля 2018 года текущая стоимость портфеля пенсионных активов ЕНПФ составила 7,811,89 трлн тенге, увеличившись за месяц на 37,7 млрд тенге (по итогам 2017 года рост составил 1,306,48 трлн   тенге, или 20,2%). При этом структура портфеля претерпела некоторые изменения.

Главным направлением инвестиций остаются государственные ценные бумаги Казахстана, но их доля в общем объеме за месяц снизилась с 46,1% до 44,5%

В частности, уменьшились инвестиции в ноты Нацбанка: снижение составило 98,97 млрд тенге, или 16,7%.

В банковский сектор РК в общей сложности инвестировано 1,659,7 трлн  тенге пенсионных накоплений: 328 млрд тенге в виде вкладов, 95,9 млрд – в виде долевых инструментов, а остальные 1,235,9 трлн — в облигации банков.

За январь сумма активов в БВУ увеличилась на 10,9 млрд тенге, или 0,7%

«Средства у Народного банка увеличились на 17,7 млрд тенге за счет роста стоимости акций банка. Отметим, что акции Народного банка за январь подорожали на 27,2%», — отмечают в АФК.

ЕНПФ инвестирует в Юго-Восточную Азию и Латинскую Америку

Третьим по объему вложением являются инвестиции в ценные бумаги иностранных государств. В январе текущая стоимость выросла на 36,1 млрд тенге, составив 984,9 млрд – это 12,6% от общего объема средств ЕНПФ.

Для сравнения: в феврале 2017 в этот инструмент было вложено 306,7 млрд тенге

Таким образом, за год вложения денег казахстанских пенсионеров в финансирование проектов правительств других стран выросло втрое.

При этом

ЕНПФ предпочитает более высокодоходные (а значит, и более рисковые) облигации развивающихся стран

инвестированию в страны с развитой экономикой.

«Инвестиции в ГЦБ США сократились на 88,5 млрд — до 539,4 млрд тенге. К слову, за январь доходности 10- и 30-летних «трежерис» выросли на 0,31% и 0,2% соответственно.

Средства ЕНПФ были инвестированы в государственные облигации Польши (16,2 млрд тенге) и ряда развивающихся стран: Индонезии (48,4 млрд тенге), Мексики (43,5 млрд тенге), Филиппин (16,1 млрд тенге), Чили (4,9 млрд тенге) и Перу (1,8 млрд тенге)», — подчеркивают специалисты АФК.

Значительно выросли и депозиты в иностранных банках: с 277,4 до 409,9 млрд тенге (по состоянию на 1 февраля 2017 года – 195,9 млрд). Таким образом,

на счетах в иностранных банках хранится на 25% больше средств ЕНПФ, чем в казахстанских

Структура инвестиционного портфеля ЕНПФ

Результат пока не радует

По итогам января, инвестиционная доходность фонда составила 13,2 млрд тенге.

Показатель намного хуже среднего – в 2017 году средний ежемесячный доход составлял порядка 50 млрд, но в АФК считают, что низкие показатели января – это скорее норма, чем аномалия.

«Напомним, что в январе 2017 года инвестиционный доход был равен 13,9 млрд тенге, тогда как к концу года он увеличился до 597,3 млрд тенге.

Комиссионные вознаграждения фонда в январе составили 3,4 млрд тенге, что снизило «чистый» инвестиционный доход до 9,8 млрд тенге», — отмечают в Ассоциации финансистов Казахстана.

Согласно данным ЕНПФ, доходность пенсионных активов, распределенная на счета вкладчиков (получателей) за 2017 год, составила 7,92%, при уровне инфляции 7,1% годовых.