Подушка безопасности «съела» прибыль Казкома

На днях крупнейший банк Казахстана – Казком – обнародовал итоги деятельности за прошлый год. Согласно данным финансовой отчётности по МСФО, активы банка выросли на 19,9%; объём нетто-ссуд малому и среднему бизнесу увеличился вдвое; прирост депозитов клиентов составил 46,8%; доля недействующих кредитов в ссудном портфеле снизилась до 8,9%. При этом, несмотря на 15%-й рост комиссионных доходов банк получил убыток 18,4 млрд тенге. Опрошенные эксперты помогают разобраться, что стало причиной такого результата, что означают опубликованные цифры и как это может сказаться на клиентах и акционерах банка.

Прошлогоднее состояние казахстанского банковского сектора наши эксперты оценивают скептически. Многие крупные игроки – не только в Казахстане или на пространстве СНГ, но и в ряде стран, чьи экономики сильно зависят от экспорта энергоносителей, – провели ушедший год в минусе. Однако в самом Казкоммерцбанке подчеркивают, что убыток за 2015 год – разовый и не влияет на операционную деятельность и финансовую устойчивость банка.

Подушка безопасности

Анализируя причины, аналитики в первую очередь обращают внимание на провизии, которые серьезно демпфировали позитивный эффект от раскрытия основных показателей отчетности банка. Как сообщается в опубликованных материалах Казкома, чистый процентный доход до начисления провизий за 12 месяцев 2015 года вырос на 21,5% и составил 187,1 млрд тенге по сравнению со 154 млрд тенге за 12 месяцев 2014 года.

Основной массив потерь Казкома приходится на долю сформированных провизий по ссудам, предоставленным клиентам, в общем объеме выданных ссуд с учетом провизий по ссудам, переданным из БТА в ККБ. На конец 2015 года он составил 14%. Как комментируют отчетность представители банка, основная причина отрицательного финансового результата за год заключается в формировании дополнительных резервов на обесценение по ссудному портфелю (провизий) в размере 176,8 млрд тенге. Это более чем в 2 раза превышает аналогичный показатель 2014 года. Данное превентивное решение было принято банком по результатам проведенного в 2015 году стресс-тестирования ссудного портфеля. Объективно оценивая ситуацию в экономике, Казком более консервативно подошел к оценке будущих денежных потоков от погашений по отдельным займам, включая кредит, выданный БТА Банку.

По мнению управляющего директора агентства Fitch Ratings Джеймса Уотсона, этот кредит является основной проблемой Казкоммерцбанка, так как по размеру он примерно в 6 раз превышает капитал самого Казкома. «Соответственно, в перспективе вопрос с капитализацией ККБ напрямую зависит от того, как будет решаться вопрос с кредитами, которые сейчас находятся на балансе БТА. Все эти займы в той или иной степени зарезервированы. Но поскольку все они в разной степени проблемные, то говорить определенно, какая их часть будет возвращена, очень сложно», – поясняет эксперт.

Что такое провизии?

Провизии (резервы) — это признание вероятности потерь стоимости конкретного актива, например, выданного кредита. Провизии признаются банком в результате классификации активов и условных обязательств. Провизии формируются банком при обесценении активов и условных обязательств, при потере ими своей стоимости из-за неисполнения заемщиком обязательств перед банком в соответствии с условиями договора. Провизии также могут формироваться при существовании кредитного риска — реальной угрозы неисполнения.

Другие эксперты также отмечают, что картину общей отчетности Казкоммерцбанка по итогам 2015 года в какой-то степени подпортили проблемные займы БТА, часть из которых Казком принял на свой баланс в прошлом году.

Решение создать «подушку безопасности», которую банк сформировал на покрытие обязательств, в том числе и БТА, является трудным, но необходимым. В целом банки обычно неохотно идут на формирование провизий, однако крупнейший игрок не может допустить повышение потенциальных рисков.

«Многие банки могли бы увеличить резервирование по неработающим займам. Но точно оценить справедливую стоимость проблемных или потенциально проблемных кредитов очень сложно. Поэтому время покажет. Потом надо смотреть, какие результаты продемонстрирует стресс-тестирование банков второго уровня (БВУ), которое будет проводиться регулятором», — сказал в недавнем интервью агентству КазТАГ Джеймс Уотсон.

В целом, создание провизий демонстрирует позитивный для банковского сектора подход, направленный на развитие транспарентности и стратегического планирования. В обществе еще свежи воспоминания об эффекте, произведенном бесконтрольной деятельностью негосударственных пенсионных фондов.

«Некоторые банки (Казахстана, — прим. ред.) даже по официальной статистике подошли к минимальным требованиям регулятора по капиталу. Если реально признать долю и произвести переоценку проблемных активов по текущей стоимости, то окажется, что у многих банков уже есть отрицательный капитал. Именно поэтому это и не делается. По идее, с 2009 года ежегодно можно было списывать по 5% неработающих кредитов — и проблемного портфеля у банков уже не было бы. Но этого не произошло, потому что признавая убытки в отсутствие адекватных провизий, многие банки уже давно имели бы отрицательный капитал», — заявил недавно управляющий партнер Tengri Partners Ануар Ушбаев.

Как пояснил исполняющий обязанности председателя правления Казкоммерцбанка Абай Искандиров, решение нарастить «подушку безопасности» отражает адекватный подход менеджмента банка к управлению рисками.

«Действующая бизнес-модель обеспечивает высокую прибыльность Казкома, что позволяет банку расти и развиваться даже в неблагоприятных условиях. Учитывая изменчивую ситуацию в экономике, мы приняли решение зарезервировать часть капитала банка, увеличив таким образом «подушку безопасности». Это была разовая операция на случай возможных макроэкономических осложнений».

Казком не единственный в Казахстане банк, «подпортивший» отчетность провизиями. «Общая ситуация в экономике подкосила не только бизнес, но и наших клиентов, по этой причине мы вынуждены были значительно увеличить провизии, что привело к фиксации убытков на конец года. По неаудированным данным это примерно 3,7 млрд. тенге», — отметил председатель правления банка ВТБ (Казахстан) Дмитрий Забелло в середине апреля 2016 года.

Проблемные кредиты

В то же время, как отмечают эксперты, другим важным сигналом для рынка в опубликованной отчетности является снижение доли недействующих кредитов по состоянию на 1 января 2016 до 8.9% по методике НБРК.

«Надо внимательно посмотреть структуру кредитного портфеля. Выйдут обобщенные показатели по банкам от Нацбанка, тогда можно будет сказать что-то более определенное. Весь прошлый год балансы банков чистились — кто принимал убытки, кто-то передавал специальным компаниям по управлению стрессовыми активами. Действительную картину мы поймем только через год. Надо смотреть в динамике — показатели одного года могут со временем улучшиться или ухудшиться. Кредитные портфели по своему качеству у банков все-таки разные», — прокомментировал экономист Жарас Ахметов.

Международное агентство Standard&Poor’s ожидает, что качество активов в банковском секторе республики снизится, а доля проблемных кредитов (просроченных более чем на 90 дней) увеличится с 8,3% в настоящее время до 11-13% в конце 2016 года. По прогнозам, расходы на формирование резервов (отношение «вновь сформированные резервы на потери по кредитам / совокупный объем кредитов») увеличатся с 2,1% в 2015 году до 3-3,5% от кредитного портфеля (брутто) в 2016 году. На этом фоне показатели крупнейшего банка Казахстана воспринимаются позитивно.

Как комментируют в самом Казкоме, банк ожидает, что рост чистой прибыли в нынешнем году будет складываться за счет роста комиссионного дохода, дальнейшего развития технологий и повышения эффективности работы с просроченными займами. Уже в первом квартале банк получил чистую прибыль в 32 миллиарда тенге – вдвое больше, чем за аналогичный период 2015 года.

Согласно прогнозом Standard and Poor’s, возобновление умеренного экономического роста в Казахстане предполагается в 2017-2018 годах по мере повышения цен на нефть, увеличения потребления и притока инвестиций.